Рейтинг ПИФов по доходности: 2017 год

Инвестиции в паевые фонды относятся к среднесрочным и долгосрочным рисковым вложениям. Согласно законодательству, называть потенциальную прибыльность подобные финансовые организации не имеют права, а потому при выборе инвестору необходимо ориентироваться на статистику предшествующих периодов. Фактический рейтинг ПИФов по доходности 2017 года учитывает несколько факторов: срок действия договора, уровень прироста пая, тип и категорию организации.

Какие критерии учитываются при оценке инвестиций

Финансовые аналитики рекомендуют инвесторам обращать внимание сразу на несколько видов рейтингов по доходности:

  • Доходность за предшествующий год;
  • Доходность с начала года;
  • Срок жизни ПИФа и статистика доходности за несколько лет.

Такой многогранный подход позволит выбрать не только прибыльный, но и надежный инвестиционный вариант.

Виды паевых инвестиционных фондов

Различают ПИФы по схеме участия и виду объектов для инвестиций (акции, облигации, денежный рынок, кредиты, недвижимость, художественные ценности). Для каждой из категорий составляют свои рейтинги в разных временных интервалах. При этом особенно рассчитывать на объект инвестиций не стоит, поскольку многие управляющие компании могут быстро изменять свои стратегии.

Существует три основных вида ПИФов:

  1. Открытые - купить и продать пай можно в любое время. Имеют наименьший перечень объектов инвестирования.
  2. Интервальные - купить и продать долю можно лишь в определенный период.
  3. Закрытые - приобрести можно лишь при формировании пакета, а продать пай можно только после окончания срока его действия. Имеют самый широкий перечень объектов для инвестирования.

Рейтинги их доходности за прошедший год

Анализ прибыльности ПИФов за предшествующий год позволяет оценить потенциальный доход в среднесрочной перспективе. В России этот перечень в периоде с 31.12.15 по 30.12.16 возглавляют следующие пакеты (по данным investfunds.ru):

Открытые:

  • УРАЛСИБ Энергетическая перспектива - 153,67%;
  • Райффайзен - Электроэнергетика - 115,72%;
  • Газпромбанк - Индекс ММВБ - Электроэнергетика - 112,83%.

Интервальные:

  • Спокойный - 71,86%;
  • Арсагера - 55,63%;
  • РГС - Перспективные инвестиции - 51,98%.

Закрытые:

  • Фондовый капитал - 110 754,22%;
  • Фаворит Девелопмент - 357,26%;
  • Тверская усадьба - 105,88%.

Лучшие программы Украины в период за 29.02.16 по 28.02.17 (по данным investfunds.ua):

Открытые:

  • Софиевский - 56,95%;
  • Аргентум - 56,03%;
  • ОТП Фонд Акций - 44,44%.

Интервальные:

  • АУРУМ - 39,47%;
  • Платинум - 15,06%;
  • Сбалансированный фонд «Паритет» - 13,35%.

Закрытые:

  • СПИНАКЕР - 14,39%;
  • БИЗАНЬ - 7,64%.

Рейтинги на начало года

Текущий рейтинг ПИФов отображает статистика с начала 2017 года. Она демонстрирует динамику роста прибыльности и может быть использована для оценки актуального состояния рынка. На российском рынке лидирующие позиции по уровню прироста пая за период от 1.01.17 на сегодняшний день занимают следующие пакеты:

Открытые:

  • ДОХОДЪ - Фонд облигаций - 12,89%;
  • Сбербанк - Телекоммуникации и Технологии - 9,08%;
  • Сбербанк - Глобальный Интернет - 2,84%.

Интервальные:

  • Райффайзен - Драгоценные металлы - 10,29%;
  • ВТБ - Фонд Драгоценных металлов - 8,22%;
  • Национальный - Золото - 7,5%.

Закрытые:

  • Земельный - 5,68%;
  • Аруджи - фонд недвижимости - 1,47%;
  • Солид Недвижимость - 2 - 1,02%;

На украинском рынке рейтинг доходности возглавляют следующие ПИФы:

Открытые:

  • КИНТО-Эквити - 14,57%;
  • ОТП Фонд Акций - 10,98%;
  • ВСПИФ «УНИВЕР.УА/Ярослав Мудрый: Фонд Акций» - 9,77%.

Интервальные:

  • ТАСК Украинский Капитал - 6,76%;
  • Оптимум - 4,4%;

Закрытые:

  • Профи-Т Инвест - 3,45%;
  • СПИНАКЕР - 0,82%.

Рейтинги за последние 5 лет

Если вы рассчитываете на долгосрочные инвестиции, вам необходима комплексная статистика за последние 5 лет. В этом рейтинге по статистике РФ оказались наиболее прибыльными следующие программы:

Открытые:

  • ОЛМА - США - 204,42%;
  • Райффайзен - США - 201.56%;
  • Апрель Капитал - Акции сырьевых компаний - 178,99%.

Интервальные:

  • Арсагера - акции 6.4 - 126,66%;
  • Кузнецкий мост - 86,33%;
  • Спокойный - 70,64%.

Закрытые:

  • АК БАРС - Горизонт - 164,11%;
  • Пассаж - 58,35%;
  • ТФБ - Рентный инвестиционный фонд - 56,29%;

Данные лидеров по украинскому рынку за 5 лет представлены не менее высокими показателями:

Открытые:

  • ВСПИФ «УНИВЕР.УА/Михаил Грушевский: Фонд Государственных Бумаг» - 147,36%;
  • Альтус - Депозит - 135,51%;
  • ВСПИФ «УНИВЕР.УА/Тарас Шевченко: Фонд Сбережений» - 127,27%.

Интервальные:

  • Сбалансированный фонд «Паритет» - 43,86%;
  • Платинум - 6,22%.

Закрытые:

  • ГЕНУЯ - 28,01%;
  • СПИНАКЕР - 2,98%.

Аналитические коэффициенты доходности инвестиционного пакета

Помимо уровня прироста стоимости пая, базирующегося на статистических данных предоставленных самими ПИФами, потенциальная прибыльность инвестиционного портфеля может быть определена по ряду параметров.

Основными являются коэффициенты оценки прибыльности в зависимости от риска. Сюда относятся коэффициенты Шарпа и Сортино. Они рассчитываются как отношение среднего вознаграждения за уровень риска инвестиции в ПИФ к отклонению прибыли инвестиционного портфеля. При этом коэффициент Шарпа при расчете учитывает волатильность портфеля (среднее отклонение), а коэффициент Сортино базируется на «волатильности вниз» (отклонение доходности ниже минимального уровня).

Чем выше эти показатели, тем сильнее прибыльность пакета инвестиций превосходит уровень его риска. Пример: ПИФ Сбербанк - Телекоммуникации и Технологии имеет коэффициент Шарпа «-0.067», а пакет Ингосстрах денежный рынок демонстрирует коэффициент «1.159». В этом случае коэффициент «1.159» указывает, что пакет имеет более высокую доходность по отношению к рискам, а коэффициент «-0.067» свидетельствует о том, что риск в данном этапе был вовсе не оправдан.

Прогнозируя доходность ПИФов в 2017 году, следует также учесть:

  • α-коэффициент - правильность выбранной стратегии управляющей компании;
  • β-коэффициент - влияние рынка на прибыльность пакета;
  • R2 - взаимосвязь между изменениями стоимости пая и динамикой рынка.

Показатели α и β также должны быть больше нуля.

Принимая окончательное решение об инвестиции, необходимо понимать, что рейтинг ПИФов по доходности 2017 года является условным ориентиром. Фактический риск кардинального изменения ситуации остается. А потому вы должны всегда диверсифицировать риски и проводить комплексный анализ рынка и выбранных управляющих компаний.

(0 голосов)

Добавить комментарий

Защитный код
Обновить