Биткойн, одна из самых популярных криптовалют в мире, может преподнести инвесторам еще много сюрпризов до конца года. Несмотря на летний спад и текущую волатильность, биткойн все еще вырос более чем на 30% с начала года и на более чем 125% с августа 2023 года. Хотя настроения на рынке в последнее время стали несколько медвежьими, существует несколько убедительных причин для оптимизма в преддверии конца года. В действительности, три ключевых фактора могут способствовать резкому росту биткойна к 2025 году.

1. Влияние спотовых ETF на биткойн

Одним из самых значимых событий в криптопространстве в этом году стало появление спотовых фондов, торгуемых на бирже (ETF) на биткойн. В первом квартале 2024 года эти 11 новых ETF сыграли ключевую роль в росте цены биткойна почти на 60%. В пиковый момент эти фонды закупали биткойн в объеме, превышающем дневную продукцию более чем в 10 раз, что вызвало всплеск спроса и стремительный рост цен.

С тех пор начальный ажиотаж несколько утих, но появляются признаки нового витка активности. На прошлой неделе ETF на биткойн зафиксировали свой лучший результат с июля, зарегистрировав более 250 миллионов долларов чистого притока средств. Хотя это значительно меньше пикового показателя в марте, когда фонды привлекали более 1 миллиарда долларов за один день, возобновление активности указывает на возможный новый всплеск спроса, вызванного ETF.

Эти ETF предоставляют институциональным инвесторам регулируемый и легко доступный способ получения экспозиции к биткойну. По мере того как все большее количество институтов принимает этот класс активов, потенциал для роста цен увеличивается. Если этот новый импульс сохранится до конца года, биткойн может испытать еще один крупный подъем, подобный тому, что наблюдался в начале 2024 года.

2. Сдвиги в политике Федеральной резервной системы

Второй причиной для оптимизма по отношению к биткойну до конца года является ожидаемый сдвиг в политике Федеральной резервной системы (ФРС). После более чем двух лет агрессивного повышения процентных ставок ФРС сигнализировала о начале снижения ставок, и первый шаг ожидается уже в сентябре. Снижение процентных ставок может создать благоприятные условия для криптовалют, таких как биткойн.

Биткойн часто рассматривается как актив «повышенного риска», что означает, что он показывает хорошие результаты, когда инвесторы готовы принимать на себя больший риск в поисках более высоких доходов. В условиях низких ставок традиционные активы, такие как облигации, которые процветают благодаря высоким доходностям, становятся менее привлекательными. В результате инвесторы часто перераспределяют свой капитал в более рискованные активы, такие как технологические акции и криптовалюты, что в конечном итоге приводит к росту их цен.

Кроме того, снижение процентных ставок обычно приводит к ослаблению доллара. Здесь уникальная денежная политика биткойна играет ключевую роль. С его конечным предложением и децентрализованной природой биткойн предлагает защиту от инфляционных давлений, которые могут разрушительно сказаться на стоимости фиатных валют.

Ожидается, что ФРС снизит ставку как минимум на 25 базисных пунктов в сентябре, а затем последуют дополнительные сокращения до конца года. Эти изменения в настроениях инвесторов и потоках капитала могут оказать положительное влияние на биткойн.

3. Исторические данные указывают на сильный четвертый квартал

Третья причина для оптимизма основана на исторических данных о производительности биткойна. За свою 15-летнюю историю биткойн неоднократно демонстрировал закономерность, при которой после летнего затишья следовал мощный подъем в четвертом квартале. В среднем, в сентябре биткойн возвращает -4%, в октябре – 26%, в ноябре – 36% и в декабре – 11%. Если эти исторические средние значения останутся неизменными, биткойн может значительно вырасти в ближайшие месяцы, возможно, превысив отметку в $100 000 и достигнув около $107 000.

Хотя прошлые результаты не гарантируют будущих доходов, последовательность этой модели на протяжении многих лет предполагает, что биткойн готовится к еще одному впечатляющему рывку в конце года.

Широкий взгляд на ситуацию

Независимо от того, завершится ли 2024 год для биткойна значительным движением или нет, важно помнить, что инвестирование в биткойн следует рассматривать с долгосрочной перспективой. Текущая экономическая ситуация полна вызовов, включая рост государственных расходов, рекордные уровни долга и продолжающееся обесценивание фиатных валют.

В этих условиях биткойн выделяется как уникальный актив со своей децентрализованной природой и ограниченным предложением, предлагая уровень безопасности и потенциала роста, который не имеет аналогов среди традиционных инвестиций. Так же, как инвесторы в криптовалюты теперь смотрят на времена, когда биткойн стоил $10 000, как на далекое прошлое, так и в будущем они могут сожалеть о том, что не купили биткойн по цене ниже $100 000 в настоящее время.