Выгодно ли вкладывать деньги в золото

С 2013 года стоимость золота снизилась более чем на 20%, однако в последнее время курс развернулся и вновь имеет тенденцию к росту. Так за 2017 год цена увеличилась на 10%, а в январе 2018 поднялась еще на 4,42%. Такая динамика обусловлена множеством факторов - политическая и экономическая ситуация в мире, колебания курсов валют, объемы добычи ценных металлов и заинтересованность биржевых инвесторов. А потому, рассматривая вопрос выгодно ли вкладывать деньги в золото, следует понимать, что это долгосрочный актив, направленный в первую очередь на сохранение капитала.

Доходность и ликвидность золота

Чтобы понять стоит ли вкладывать деньги в золото, необходимо оценить сколько вы сможете заработать на такой инвестиции и как просто это сделать. Для этого следует рассмотреть возможные варианты инвестирования и сравнить их с другими видами активов.

Виды инвестиций в драгметаллы

Существует целый ряд способов инвестировать в золото, каждый из которых имеет свои особенности:

  • Покупка ювелирных изделий. Наименее рентабельный вариант вложения в драгоценные металлы. Украшения с течением времени значительно теряют в цене, за исключением случаев, когда они официально признаны произведением искусства. Это обусловлено вложением в начальную цену стоимости работы по изготовлению изделия. С другой стороны, ювелирные украшения обладают наибольшей ликвидностью и могут даже выступать в качестве залога по кредиту.
  • Приобретение банковского золота с получением слитков на руки. В этом случае прибыль зависит от биржевого курса. При этом из ожидаемого дохода следует вычесть банковские комиссии за проведение операций и налогообложение. Физическое золото имеет среднюю ликвидность, поскольку может быть продано только банкам или как лом.
  • Обезличенные металлические счета (далее ОМС). Текущий банковский счет в эквиваленте золота, выраженный в граммах. Такие счета могут пополняться и обналичиваться в любое удобное время. Доход инвестиции зависит от движения курса. Фактически сам металл владелец такого счета не получает, а лишь оформляет долгосрочный вклад в его эквиваленте. Начиная с 2007 года, помимо банков, открыть обезличенный счет в золоте также можно в системе WebM
  • Оформление золотого депозита. Это наиболее рентабельный вид инвестиций в золото, поскольку предусматривает не только прибыль от роста курса, но и процент по депозиту от банка (до 5%). Такой вклад также может облагаться налогом на доход. Его ликвидность самая низкая, поскольку депозиты имеют строго оговоренные сроки, при нарушении которых существенно снижаются проценты по выплатам. Как и в случае с ОМС, физического эквивалента золота владелец депозита не получает, но по окончанию срока вклада он может потребовать его от банка.
  • Коллекционные монеты. Они приравниваются к банковскому золоту и не теряют в стоимости как ювелирные украшения. Наиболее редкие монеты дополнительно к росту курса могут обеспечивать повышение цены за счет спроса у коллекционеров. Начальная цена таких монет выше стоимости содержащегося в ней золота, поскольку, как и в ювелирных украшениях в них заложена стоимость чеканки оригинального дизайна. Ликвидность такого актива очень низкая.
  • Инвестиционные монеты. Это монеты, не имеющие коллекционной стоимости. Они выпускаются исключительно государством из металлов наивысшей пробы. Такие монеты имеют привязку к единицам веса и при продаже не теряют своей стоимости. Последняя зависит исключительно от текущего курса. Этот тип актива имеет среднюю ликвидность.
  • Фьючерсы на покупку металлов. Этот инструмент доступен профессиональным биржевым игрокам и позволяет получить прибыль от изменения курса за определенный период (с момента покупки фьючерса до момента его исполнения), без непосредственной покупки самого золота. Этот вид инвестиций относится к высокорисковым, но отличается высокими ликвидностью и доходностью.

Сравнение золота с другими видами инвестирования

По отношению к другим типам активов для инвестиций доходность золота значительно ниже. Так, например, валютный банковский вклад может обеспечивать прибыль от 7% до 16% годовых. Существенно выше золота по прибыльности и ценные бумаги. Если же сравнивать его с инвестицией в недвижимость, рентабельность последней примерно вдвое выше. Так, если вложить 30000$ в депозит, вы сможете получать порядка 1000$ в год, тогда как доход от аренды равноценной квартиры в крупном городе составит около 2000$.

С другой стороны, на валюту существенно влияет инфляция, тогда как золото, перестав быть средством для расчета в торговых отношениях, практически не подвержено ее влиянию. Чтобы это произошло необходим резкий скачок уровня добычи металла в общемировом масштабе, вероятность которого крайне низка. Помимо этого, валюта может полностью обесценится, если к примеру, произойдет государственный переворот. Аналогичная ситуация с ценными бумагами, которые относятся к наиболее рисковым инвестициям. В свою очередь для недвижимости существует вероятность обесценивания актива в результате старения объектов, что обуславливает ее низкую ликвидность.

Золото – один из наиболее универсальных активов, имеющий независимую товарную ценность (за исключением депозитов, ОМС и фьючерсов), который не обесценивается в результате краха государства или банкротства акционерного общества. Его легко транспортировать и можно реализовать в любой стране мира, а потому на сегодняшний день - это самый надежный вид инвестиций. Если вы хотите иметь по-настоящему независимый капитал, вам стоит вложить деньги в золото в его физическом эквиваленте. При этом хранить его лучше дома в сейфе или, как минимум, в банковской ячейке.

Когда выгодно вкладывать в золото

Чтобы обеспечить доходность по этому виду актива, необходимо понимать, как инвестировать в золото правильно. Для этого нужно знать, что влияет на курс и фактические цены приобретения и продажи актива.

От чего зависит курс золота

Прогнозировать движение курса достаточно сложно даже для профессионала, а потому приумножать деньги с помощью золота - это кропотливое занятие. Наибольший спрос на драгоценные металлы наблюдается в периоды экономического спада, кризисов, а также политических переворотов (революций), когда для других видов инвестиций существенно возрастает риск. Также повышает курс падение доллара, что делает золото (слитки) более привлекательным для инвесторов.

Учитывая низкую динамику курса и минимальные проценты по депозитам, инвестировать в золото рентабельно только в долгосрочной перспективе (от 5 до 10 лет). Если же дело касается покупки физического банковского золота, то при краткосрочных инвестициях вы можете даже понести убытки до 30%, что обусловлено существенной разницей между банковскими курсами на покупку и продажу.

А потому многие профессиональные инвесторы, отвечая на вопрос: как правильно вложить деньги в золото, рекомендуют в этот вид актива вкладывать только 25% сбережений. Наиболее удачным временем для покупки являются периоды стабильности в экономике, тогда как продавать лучше в периоды кризиса. Конечно, при этом следует понимать, что продавать необходимо на бирже или в банках, а не в ломбардах или точках скупки драгоценных металлов.

Помимо основных факторов, на курс золота может оказывать влияние спрос на ювелирные изделия, объемы добычи металлов в мировом и государственном масштабе (ежегодно в мире добывается в среднем 2,5 тысячи тонн руды), политика центробанков стран-лидеров, а также уровень спекуляции на бирже.

Как наиболее выгодно покупать драгметаллы

Самый лучший формат этого вида инвестиций - это золотой слиток. При этом, чем больше он будет по весу, тем выгоднее для вас окажется вложение. Как и для большинства товаров, для драгоценных металлов актуально правило «оптом дешевле». Так, Сбербанк России на январь 2018 года предлагает купить слиток весом 1 г за 58$, а слиток в 100 г обойдется вам в 5300$, что ниже на 5$ за каждый грамм.

Выгодным способом купить золото являются также инвестиционные монеты, поскольку при их покупке не требуется уплата НДС 18%, как в случае с коллекционными с монетами или слитками. Высокую популярность набирают и фьючерсные контракты, которые считаются одним из основных активов при формировании доходных инвестиционных портфелей.

Металлические счета следует использовать только в тех случаях, когда другие виды валют либо недоступны, либо испытывают серьезные колебания курса. Также они являются отличным способом диверсификации рисков, если основные сбережения хранятся в валюте или ценных бумагах.

Основные риски инвестирования в золото

Несмотря на высокую надежность, на практике вложение денег в золото может иметь определенные риски, которые прежде всего зависят от формата вклада. К ним относятся:

  • Падение курса. Ощутимые потери этот вариант развития событий может нанести при покупке фьючерсов и открытии металлического счета.
  • Закрытие банка, в котором оформлен ОМС или депозит. Такие типы счетов не защищены государственными программами страхования вкладов и, если у банка будет отозвана лицензия, вы полностью потеряете свои инвестиции.
  • Приобретение фальшивого золота. Слитки и монеты можно купить не только в банках, но и в ломбардах, а также у частных продавцов. Последние два варианта отличаются высоким риском подделки. Настоящие слитки, продаваемые через банки, как правило, имеют штамп производителя и сертификат подлинности.

Преимущества и недостатки золота как актива

Главным достоинством золота как сырьевого актива является ограниченность его запасов в недрах земли. Ежегодно себестоимость добычи этого металла возрастает, что оказывает весомое влияние на его курс на фондовом рынке. Так, согласно прогнозам, в 2018 году биржевая цена продолжит рост и может достигнуть гораздо больших показателей, нежели в предшествующих периодах.

Еще одним важным фактором можно назвать поддержание спроса на золото за счет промышленного сектора. Драгоценные металлы активно используются в производстве электроники, а значит сокращаются не только природные запасы, но и существующие резервы государств. Это означает, что в дальнейшем стоимость золота продолжит увеличиваться. Свои плюсы имеют и физические свойства металла. В отличие от ценных бумаг и наличной валюты он не изнашивается, не может быть уничтожен в результате пожаров или наводнений.

Отрицательной стороной инвестиции в золото можно назвать монополизацию цен на драгметаллы со стороны государства и банковских организаций. Рынок драгоценных металлов лишен открытой конкуренции, что делает актив менее динамичным. Существенно усложняет процесс получения прибыли высокое налогообложение. Так, при продаже банковского металла, хранящегося у вас менее трех лет, необходимо уплатить НДФЛ, при этом если золото было приобретено в слитках или в виде ювелирных украшений, к общей сумме инвестиций необходимо будет добавить НДС, который при обратной продаже вам не возвращается.

Чтобы понять выгодно ли вкладывать деньги в золото для вас лично, необходимо определить каких целей вы хотите достичь. Если вас интересуют активные спекуляции и быстрое приумножение капитала, следует отдавать предпочтение другим видам активов. Если же главной задачей является накопление капитала, наращивание и минимизация рисков, вклады в золото станут для вас наилучшим вариантом.

Последнее изменение Вторник, 23 Января 2018 20:25
liveinternet