Норма прибыли – это базовое измерение, используемое для расчета эффективности инвестиций и сравнения их с другими вариантами инвестирования. Это процентное изменение стоимости инвестиций за определенный период времени.

Определение и примеры нормы прибыли

Норма прибыли (англ. Rate of return, или RoR) – это прибыль или убыток от инвестиций за определенный период времени, выраженная в процентах. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) определяет годовую норму прибыли как «процентное изменение стоимости инвестиций». Норма прибыли может быть указана в любом временном интервале, например, ежедневно, еженедельно, ежемесячно или ежегодно, но чаще всего ее называют годовой нормой.

Норма прибыли может быть указана в виде положительного процента или отрицательного процента в случае убытка.

Чтобы рассчитать норму прибыли, вы делите общую чистую прибыль на начальный баланс и умножаете это на 100, чтобы получить процентный рост (или убыток) ваших инвестиций.

Допустим, вы вложили $5000 в биржевой фонд (ETF). Через год эти деньги стоят $5500, и ваша общая прибыль составляет $500 при положительной годовой прибыли в 10%. И наоборот, если вы вложите $5000 в ETF, а через год эти деньги будут стоить $4500, ваш общий убыток составит $500, а отрицательная годовая норма прибыли – 10%.

Как рассчитать норму прибыли

Чтобы рассчитать норму прибыли, все, что нам нужно знать – это начальный баланс и конечный баланс вашей инвестиции. Это определит вашу чистую прибыль или убыток, которые вы затем разделите на вашу первоначальную инвестицию и умножите на 100, чтобы выразить это в процентах. Формула нормы прибыли выглядит следующим образом:

Норма прибыли = (чистая прибыль или убыток ÷ начальный баланс) × 100

Давайте разберем это уравнение на более подробном примере. Инвестор решает инвестировать $100000 в акции, разделив их между 10 самыми любимыми компаниями. После года владения этими акциями 10 компаний он обнаруживает, что его портфель акций теперь стоит $112000. Чтобы рассчитать норму прибыли, нам нужно определить чистую прибыль или убыток инвестора и разделить ее на первоначальные инвестиции. Вот как мы рассчитаем норму прибыли:

  1. Рассчитайте его чистую прибыль или убыток: $112000 — $100000 = $12000 чистой прибыли.
  2. Разделите чистую прибыль или убыток на первоначальные инвестиции: $12000 ÷ $100000 = 0,12
  3. Умножьте 0,12 на 100, чтобы получить процент: 0,12 × 100 = 12%.

Инвестор инвестировал $100000 в фондовый рынок, который вырос до $112000, что соответствует прибыли в $12000. Прирост в $12000 от первоначальных инвестиций в $100000 составляет 12% нормы прибыли.

Альтернативы норме прибыли

Существуют альтернативные показатели, которые можно использовать, но все они основаны на базовой формуле нормы прибыли. Некоторые из них включают внутреннюю норму доходности (IRR) и совокупный среднегодовой темп роста (CAGR).

Внутренняя норма доходности

Внутренняя норма доходности (IRR) – это ставка дисконтирования, при которой чистая приведенная стоимость (NPV) инвестиционного потока денежных потоков равна нулю. Если вы ожидаете, что инвестиции будут приносить доход в течение следующих пяти лет, мы возьмем доходность каждого из пяти лет соответственно и дисконтируем ее до чистой приведенной стоимости. Ставка, необходимая для дисконтирования этих денежных потоков, равных нулю, является IRR.

Формула для расчета IRR очень сложна и чаще всего требует использования калькулятора или программного обеспечения.

Совокупный среднегодовой темп роста

Совокупный среднегодовой темп роста (CAGR) – это годовой темп роста инвестиций с учетом эффекта сложных процентов. Формула для расчета CAGR выглядит следующим образом:

CAGR = (Конечный баланс ÷ Начальный баланс)(1 ÷ Количество периодов) — 1

Если вы вложили $1000 и через пять лет их стоимость составляет $1500, то доходность составит 50%. Однако ваш совокупный среднегодовой темп роста составит 8,45% в год, исчисленный за пять лет.

Рентабельность собственного капитала

При инвестировании в акции показатель рентабельности собственного капитала (ROE) может помочь понять, эффективно ли компания использует вложенные вами деньги. ROE рассчитывает, сколько прибыли генерирует компания по отношению к собственному капиталу.  Чтобы рассчитать ROE, нужно взять общую чистую прибыль и разделить ее на общий собственный капитал. Вот как выглядит формула:

ROE = Чистая прибыль ÷ Акционерный капитал

Рентабельность активов

Рентабельность активов (ROA) рассчитывает общую прибыль компании по отношению к ее общим активам. Активы включают в себя все, что угодно, например, денежные средства, оборудование, инвентарь, недвижимость, машины и т.д. Формула для расчета ROA выглядит следующим образом:

ROA = Чистая прибыль ÷ Общие активы

Что это значит для индивидуальных инвесторов

Норма прибыли – это мощный инструмент для инвесторов, позволяющий быстро рассчитать, насколько хорошо работают инвестиции. Он полезен для сравнения и прогнозирования потенциальных инвестиционных продуктов. Независимо от того, инвестируете ли вы на пенсию, в высшее образование, в первый взнос за дом, в дневной трейдинг или в создание богатства, использование показателя доходности позволит вам лучше увидеть рост инвестиций. Таким образом, вы сможете принимать соответствующие решения.

Подведем итог

  • Норма прибыли – это прибыль или убыток от инвестиций за определенный период времени, выраженная в процентах.
  • Вы можете рассчитать норму прибыли, взяв чистую прибыль, разделив ее на первоначальные инвестиции и умножив это число на 100, чтобы выразить его в процентах.
  • Альтернативными показателями нормы прибыли являются внутренняя норма прибыли, совокупный среднегодовой темп роста, рентабельность капитала и рентабельность активов.
  • Норма прибыли позволяет инвесторам рассчитывать эффективность инвестиций, сравнивать инвестиции и даже прогнозировать потенциальные инвестиции.