Спотовая торговля происходит, когда инвесторы покупают ценную бумагу по ее текущей рыночной цене, а оплата и доставка этой ценной бумаги происходят немедленно. Эти сделки происходят на внебиржевых (OTC) рынках и крупных рыночных биржах, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) и фондовая биржа Nasdaq.

Вот подробное определение спотовой торговли с примерами и объяснение ее значения для индивидуальных инвесторов.

Определение и примеры спотовой торговли

Спотовая торговля – это проведение спотовых сделок, инвестиционных транзакций, при которых происходит немедленная оплата и поставка ценных бумаг. Инвесторы часто обращаются к спотовой цене, которая является ценой, по которой в настоящее время оценивается спотовая сделка.

Цена спот также называется «наличной ценой» и обновляется в режиме реального времени.

Спотовая торговля привлекательна для инвесторов, занимающихся внутридневной торговлей, поскольку они могут владеть краткосрочными позициями без даты истечения срока действия, которую в противном случае имел бы дериватив.

Например, предположим, что вы решили инвестировать в акции XYZ через своего брокера и отправляете «рыночный ордер», при котором оплата происходит немедленно, и право собственности на инвестиции возникает немедленно. В этом случае вы совершаете спотовую сделку.

Виды рынков спотовой торговли

По сути, существует два разных вида рынков, на которых вы можете совершать спотовые сделки. Это внебиржевые рынки и крупные рыночные биржи, такие как NYSE или Nasdaq.

Внебиржевые рынки

Торговля инвестиционными ценными бумагами на внебиржевом рынке не регулируется третьей стороной. В результате ценные бумаги, торгуемые на внебиржевых рынках, имеют более легкие листинговые требования и, как правило, являются более рискованными типами ценных бумаг. Кроме того, инвесторы могут совершать спотовые сделки на этих рынках, где оплата и поставка базовых инвестиций происходят немедленно.

Рыночные биржи

К основным рыночным биржам относятся всемирно известные рынки, такие как NYSE и Nasdaq в США, а также другие глобальные рынки, такие как Московская биржа, Лондонская фондовая биржа (LSE), Шанхайская фондовая биржа (SSE) и Гонконгская фондовая биржа (HKSE). На всех этих основных рынках инвесторы могут совершать спотовые сделки с немедленной поставкой и оплатой.

Альтернативы спотовой торговле

Противоположностью спотовой торговли является сделка, в которой не происходит немедленная оплата и доставка инвестиции. Трейдеры, которые хотят инвестировать только по определенным ценам и в заранее определенные сроки, могут инвестировать в производные финансовые инструменты, такие как:

  • Опционы: контракты, которые дают владельцу право, но не обязательство купить ценную бумагу по заранее установленной цене и в установленную дату.
  • Фьючерсы: контракты на покупку или продажу заранее определенного количества ценных бумаг по определенной цене и в будущем.

Ни опционные, ни фьючерсные контракты не являются фактическим правом собственности на базовый актив. Вместо этого они представляют собой контракты на покупку или продажу ценных бумаг на более позднюю дату между двумя сторонами.

Опционы и фьючерсы не считаются спотовой торговлей, потому что цены и активы не поставляются немедленно.

Что это значит для индивидуальных инвесторов

Большинство индивидуальных инвесторов будут покупать или продавать ценные бумаги на основе текущей спотовой цены. Таким образом, когда вы смотрите на фондовый рынок, текущие цены, которые вы видите, считаются «спотовой ценой» этой ценной бумаги.

Однако более технически подкованные трейдеры, желающие торговать опционами или фьючерсами, будут торговать производными финансовыми инструментами, а не совершать спотовые сделки по текущей спотовой цене. Знание разницы между спотовыми сделками и альтернативными типами сделок может помочь инвесторам определить различные инвестиционные возможности и понять, как применить их к своим инвестиционным портфелям.

Ключевые выводы

  • Спотовые сделки – это инвестиционные сделки, в которых оплата и поставка происходят немедленно по текущим рыночным ценам «спот».
  • Двумя наиболее распространенными рынками спотовой торговли являются внебиржевые рынки и крупные биржи, такие как NYSE или Nasdaq.
  • Альтернативами спотовой торговле являются торговые опционные контракты или фьючерсные контракты.
  • Понимание различных типов сделок поможет инвесторам определить различные торговые возможности для своих портфелей.