Еще до появления биткоина в 2008 году, в годовом отчете Wells Fargo за 2004 год прозвучала фраза: «Банкинг необходим. Банки – нет». Внедрение цифровых активов традиционными банками шло медленно, в основном из-за регуляторных барьеров и отсутствия законодательных норм, которые могли бы снизить риски. Однако ситуация меняется: новые правила и законодательные инициативы формируют новую эру для традиционного финансового сектора, открывая путь к более активному участию в блокчейн-решениях и цифровых активах.

Преодоление регуляторных барьеров

Одним из главных препятствий для принятия криптовалют в США были жесткие налоговые и финансовые нормы, особенно со стороны Налогового управления (IRS). В конце 2024 года ведомство представило правила, угрожающие развитию DeFi-индустрии. Однако Конгресс уже принял меры для их отмены, и теперь окончательное решение зависит от президента.

7 марта 2025 года Офис контролера денежного обращения (OCC) издал интерпретационное письмо №1183, в котором отменил прежние ограничения. В документе подтверждается, что национальные банки и федеральные сберегательные ассоциации могут:

  • Предоставлять услуги по хранению криптоактивов;
  • Держать депозиты в долларах в качестве резервов для стейблкоинов;
  • Участвовать в блокчейн-сетях для подтверждения транзакций.

OCC подчеркнул, что такие операции должны соответствовать требованиям безопасности, надежности и честной конкуренции. Это важный шаг к упрощению регулирования и стимулированию инноваций в финансовом секторе.

28 марта 2025 года Федеральная корпорация по страхованию вкладов (FDIC) выпустила новые рекомендации, отменив требование предварительного уведомления о криптовалютных операциях, установленное в 2022 году. Теперь банки могут участвовать в криптовалютной деятельности без предварительного одобрения, если они эффективно управляют рисками. Это включает:

  • Хранение криптоактивов;
  • Поддержку стейблкоинов;
  • Выпуск цифровых активов;
  • Использование блокчейн-платежных систем.

FDIC также пообещала продолжить сотрудничество с Белым домом и другими агентствами для дальнейшего уточнения правил. Это важный сигнал для традиционных финансовых институтов, подтверждающий, что внедрение криптовалют в банковскую сферу неизбежно.

Три ключевых законопроекта в сфере цифровых активов

Развитие криптовалютных финансовых инструментов требует четких законодательных норм. Сейчас в Конгрессе рассматриваются три ключевых законопроекта, которые могут изменить ситуацию:

1. Закон о национальных инновациях в сфере стейблкоинов (GENIUS Act, 2025) – одобрен Комитетом Сената по банковскому регулированию и направлен в Сенат на рассмотрение. Этот законопроект предлагает:

  • Создать единые федеральные и государственные стандарты для регулирования платежных стейблкоинов;
  • Ввести требования к эмитентам (поддержание резервов, раскрытие информации о выкупе, ежемесячная сертификация аудиторских компаний);
  • Провести исследования эндогенно обеспеченных стейблкоинов (стейблкоинов, привязанных к другим цифровым активам).

2. Закон о прозрачности и подотчетности стейблкоинов (Stablecoin Transparency and Accountability Act, 2025) – внесен в Палату представителей 26 марта 2025 года. Основные положения:

  • Требование 1:1 резервирования активов на каждый выпущенный стейблкоин;
  • Обязательная ежемесячная сертификация балансов аудиторами;
  • Запрет выпуска эндогенно обеспеченных стейблкоинов на 2 года;
  • Жесткие штрафные санкции за несоблюдение требований.

3. Закон о ясности в регулировании ценных бумаг (Securities Clarity Act, 2025) – предлагает исключить инвестиционные контрактные активы из определения «ценные бумаги». Законопроект направлен на устранение неопределенности в регулировании криптовалют и снижение регуляторных барьеров для эмитентов и инвесторов.

Заключение

Банковская сфера переживает эпоху трансформации. Несмотря на риски и неопределенность, спрос на цифровые финансовые услуги (крипто-платежи, цифровые кредиты, инвестиционные продукты) продолжает расти. Для финансовых компаний важно адаптироваться к новым технологиям, понимая, что это процесс будет сопровождаться вызовами и сложностями.

Однако криптовалюты уже становятся частью традиционной финансовой системы, а банки, готовые к переменам, получат конкурентные преимущества в новой эре цифровых финансов.