Даже такие качественные активы, как биткоин, иногда испытывают снижение цены. В мире криптовалют такие падения могут быть довольно резкими — до такой степени, что держатели начинают сомневаться в своих решениях и, возможно, закрывают позиции.

Планирование на случай подобных трудных моментов — лучший способ защитить стоимость вашего портфеля в долгосрочной перспективе. Давайте разберемся, стоит ли покупать биткоин на спаде или лучше оставить деньги в кармане, если актив временно не показывает хорошие результаты.

Почему покупка на спаде имеет смысл, даже когда цены падают

Прежде всего, нужно учесть несколько фактов.

Нет никакого закона, который гарантирует, что цена биткоина обязательно вырастет после значительного падения — хотя до сих пор так происходило. Точно так же цена может застрять в состоянии стагнации, которое может длиться годами, оставляя инвесторов «под водой» на аналогичные периоды. Кроме того, ничем не гарантировано, что покупка биткоина принесет вам хорошую доходность даже при длительном удержании. Другие инвестиции могут оказаться прибыльнее, или же монета так и не превзойдет цену, по которой вы её купили.

При этом, несмотря на все неопределенности, почти наверняка разумно покупать биткоин на спаде. Вот почему.

Дефляционная природа биткоина

Вы, наверное, уже знаете, что биткоин — это дефляционная криптовалюта, а не инфляционная или фиатная валюта. В отличие от фиатных валют, предложение которых увеличивается со временем, общее количество биткоинов ограничено 21 миллионом согласно протоколу, и их нужно добывать. С каждым «халвингом» (halving), который происходит примерно каждые четыре года, майнинг биткоина становится сложнее.

Это означает, что, хотя гарантировать рост цены невозможно, существуют значимые динамики спроса и предложения, поддерживающие цену биткоина в долгосрочной перспективе. Эти факторы позволяют цене расти даже при стабильном или незначительно возрастающем спросе, так как предложение становится всё более ограниченным. Постарайтесь полностью осмыслить эту идею — она крайне важна.

Аргументы за покупку на спаде

Предположим, что цена упала не потому, что мир окончательно заканчивается, а по другим причинам. В такой ситуации, какой может быть аргумент против покупки большего количества биткоина, пока он стоит дешевле?

Если вы похожи на большинство инвесторов, то ваши соображения будут связаны прежде всего с особенностями вашего портфеля и финансовой ситуации. Это вполне разумно: не стоит покупать более рискованный актив, если у вас нет резервного фонда или достаточных средств для оплаты счетов. Также этот актив не стоит приобретать, если вы планируете держать его менее четырех лет.

Однако, когда базовые финансовые потребности обеспечены, в долгосрочной перспективе покупка биткоина на спаде может принести значительную выгоду. Если вы будете терпеливы, временные убытки окажутся лишь кратковременными, даже если они и болезненны. Главное — вовремя сделать шаг и купить, ведь именно сразу после падения цены может быть сложно собраться с духом, чтобы нажать на кнопку «купить».

Избавьтесь от импульсивности с помощью стратегии усреднения

Существует простой способ побороть свою нерешительность при покупке биткоина на спаде — всегда приобретать его небольшими порциями по стратегии усреднения (dollar-cost averaging, DCA).

При DCA вы покупаете биткоин независимо от того, растет цена, падает или остается на месте по сравнению с предыдущими покупками. Это позволяет со временем сформировать большую позицию по разумной цене. Вам не нужно постоянно следить за ценой и ждать «идеального» момента для покупки — многие инвестиционные платформы позволяют автоматизировать такие покупки, и вам не придется об этом задумываться.

Конечно, если у вас крепкий характер и вы готовы уделять больше внимания рынку, можно дополнять долгосрочную стратегию DCA своевременными покупками, когда цена относительно низкая по сравнению с недавней историей. Но помните: всегда важно не торопиться с накоплением позиции в ущерб вашим более важным финансовым или жизненным целям.

Вывод

Покупка биткоина на спаде может быть разумной стратегией, если вы понимаете его дефляционную природу, долгосрочные динамики спроса и предложения, а также используете системный подход, например, DCA. Это позволяет снизить влияние кратковременной волатильности и сфокусироваться на долгосрочном росте стоимости.