На постоянно развивающемся рынке финансовых услуг бывает сложно разобраться в новых услугах и понять, для каких ситуаций они предназначены. Это особенно верно в отношении альтернативного финансирования, которое быстро развивалось в течение последнего десятилетия и использовало технологические инновации.

Альтернативное финансирование – широкое понятие, поскольку оно включает в себя любое кредитование, осуществляемое вне традиционной финансовой системы и вдали от традиционных кредиторов. Существует несколько основных форм альтернативного финансирования, которые лучше всего подходят определенным типам компаний в зависимости от типа их бизнеса, рынка или потенциала роста. Понимание преимуществ и недостатков этих распространенных стратегий финансирования является ключом к выбору подходящего финансирования для вашего бизнеса.

Бизнес-ангелы

Бизнес-ангелы, ставшие популярными благодаря хитовому шоу Shark Tank, представляют собой небольшую часть альтернативной финансовой индустрии с инновационным подходом к финансированию. Бизнес-ангелы предлагают капитал в обмен на долю в капитале.

Как правило, они вкладывают средства на ранних стадиях создания бизнеса – часто на посевной или предпосевной стадии. Бизнес-ангелы уникальны тем, что после приобретения доли в проекте они, как правило, предлагают практический подход. Это может стать стабилизирующим фактором для стартапа, особенно если инвестор имеет опыт работы в той же области, что и стартап.

Эта стратегия финансирования может быть сложной, поскольку бизнес-ангелы очень разборчивы в том, куда направляются их средства, и поэтому это очень конкурентная арена для начального финансирования. Этот вариант финансирования сыграл важную роль в революции стартапов за последние 15 лет, особенно в технологической сфере, а также в нишевых отраслях, в которых небольшим компаниям бывает сложно ориентироваться.

Венчурный капитал

В отличие от бизнес-ангелов, фирмы венчурного капитала предлагают более структурированный, менее практичный подход к предоставлению финансирования в обмен на акционерный капитал. Эти средства обычно поступают из хедж-фондов и инвестиционных пулов, что, как правило, позволяет предоставлять более высокие суммы займов по сравнению с бизнес-ангелами.

Однако венчурное финансирование обычно происходит на более поздних этапах становления бизнеса, как правило, средства вливаются после того, как продукт или услуга уже коммерциализированы, но еще нуждаются в масштабировании или распространении.

Запросы на венчурный капитал часто требуют подробной деловой документации с указанием притока и оттока денежных средств, рентабельности и разбивки активов. Как и в случае с ангельским инвестированием, венчурные фонды требуют отказа от доли в капитале компании, что может иметь долгосрочные последствия. Однако многие стартапы и перспективные компании находят вливание средств крайне важным для стимулирования роста на переломном этапе своего бизнеса.

Краудфандинг

С момента своего создания в 2010 году GoFundMe стал одним из главных культурных символов, который породил бесчисленное количество историй о создании проектов, благотворительных акциях и спорах. Большинство людей не осознают, что GoFundMe представляет собой форму альтернативного финансирования: краудфандинг.

Краудфандинг опирается на сеть людей, объединяющих свои средства для общего проекта или цели. В отличие от ангельских или венчурных инвестиций, финансисты не получают акционерный капитал в обмен на свои средства. Они могут окупить товары или получить другие долгосрочные выгоды от своих ранних инвестиций.

Многие из тех, кто занимается краудфандингом, искренне верят в проект, будь то его миссия, связь с создателем или желание довести его до конца. Такой уровень приверженности встречается редко. В результате большинство успешных краудфандинговых инициатив являются либо художественными, либо благотворительными, либо основываются на существующем бренде с преданной аудиторией. Большинство компаний не могут соответствовать этим условиям, но те, кто может, получат доступ к финансированию, которое также послужит маркетинговым инструментом.

Финансирование на основе доходов

В то время как предыдущие стратегии финансирования ориентированы на стартапы и компании, стремящиеся к масштабированию и конкуренции, многим существующим компаниям требуется финансирование для преодоления непредвиденных расходов или преодоления периодов с нежелательным движением денежных средств. Устоявшиеся компании могут прибегнуть к финансированию, основанному на доходах, при котором компания получает средства в обмен на долю своих будущих доходов до тех пор, пока не будет выплачен кредит и проценты по нему или не наступит срок, определенный в кредитном соглашении.

Эта стратегия особенно полезна для малых предприятий, которые собирают периодические платежи или аннуитеты с определенным счетом. Эти соглашения о финансировании могут предусматривать передачу неоплаченных счетов финансисту, который будет использовать их в качестве нового держателя. Эта стратегия финансирования обменивает будущие доходы на немедленные средства, и, обменивая право собственности на счета или обещания будущих доходов, многие предприятия могут добиться более низкой процентной ставки и сэкономить деньги при погашении.

Подведем итог

Альтернативное финансирование может принимать самые разные формы: средства поступают из разных источников и могут быть погашены за счет собственного капитала, будущих доходов или эксклюзивного доступа к продукту или услуге. Предприятия, нуждающиеся в притоке средств для запуска стартапа, ускорения роста или преодоления непредвиденных обстоятельств, как правило, могут найти подходящий для них вариант альтернативного финансирования.

Однако у традиционных кредиторов есть свои преимущества, в том числе более низкие затраты, определенная нормативная база и более простая возможность масштабирования. Поэтому, если вы ищете средства, важно оценить имеющийся у вас кредит, ожидания на будущее и краткосрочные потребности в финансировании, чтобы эффективно выбрать стратегию финансирования, которая будет работать на вас.