Индекс DAX 30 (Deutscher Aktien Index) – это индекс фондового рынка, состоящий из 30 крупнейших немецких компаний, торгующихся на Франкфуртской фондовой бирже.

Основные моменты

  • Индекс DAX 30 – это индекс фондового рынка «голубых фишек», в который входят 30 крупнейших немецких компаний, включая такие всемирно известные фирмы, как Adidas и Bayer.
  • Он отражает состояние внутреннего и мирового рынка Германии и может использоваться инвесторами для сравнения и прогнозирования результатов деятельности входящих в него компаний.
  • Инвесторы, желающие вложить средства в портфель DAX, могут сделать это через международные брокерские счета.

Что представляет собой индекс DAX 30

Индекс DAX 30, также известный как индекс DAX – это индекс фондового рынка «голубых фишек», состоящий из 30 крупнейших, наиболее активно торгуемых компаний, зарегистрированных на Франкфуртской фондовой бирже. Это индекс, взвешенный по капитализации. Вес каждой отдельной ценной бумаги в индексе пропорционален общей рыночной капитализации.

Вес любой отдельной компании может составлять не более 10% от капитализации DAX.

Как работает индекс DAX 30

Индекс DAX является частью семейства индексов DAX. Его спонсором является Deutsche Börse Group. Индекс был опубликован 1 июля 1988 года.

Многие составляющие DAX – это крупные транснациональные компании, которые помимо внутреннего рынка Германии имеют большое значение для мировой экономики. Индекс отражает 80% общей рыночной стоимости котирующихся на бирже немецких фондовых корпораций, что делает его важным ориентиром для внутренних и международных инвесторов.

Индекс можно использовать для сравнения между 30 отдельными составляющими индекса или компаниями. Это позволит вам определить, какие компании демонстрируют схожие результаты, чтобы вы могли максимизировать свои доходы. В этом смысле он похож на промышленный индекс Доу Джонса (DJIA) в США.

Индекс использует два ключевых критерия отбора для определения компаний, которые он включает в свой портфель, чтобы служить надежным эталоном для таких сравнений:

  • Поддержание оборота книги ордеров за последние 12 месяцев в торговой системе Xetra и на франкфуртской торговой площадке
  • Наличие рыночной капитализации в свободном обращении на последний торговый день месяца.

Метод расчета рыночной капитализации по методу «free-float» исключает акции, находящиеся в закрытом обращении, например, акции, принадлежащие руководителям компании.

Чтобы соответствовать этим критериям, акции учредителей, как правило, должны котироваться в сегменте Prime Standard (сегмент рынка, регулируемого ЕС). Они должны иметь минимум 10% акций в свободном обращении. Юридическая или операционная штаб-квартира должна находиться в Германии. Иностранные компании должны иметь представительство в Европейском Союзе или одной из стран ЕАСТ. Они должны постоянно торговать на Xetra, причем минимальный период с момента их первого включения в листинг должен составлять 30 торговых дней.

Состав участников подлежит пересмотру каждый квартал. Они могут быть добавлены или исключены на основании изменений в их рыночной капитализации.

Индекс рассчитывается посекундно на основе цен Xetra. Хотя его можно рассматривать как индекс производительности или общей доходности, он рассчитывается и как ценовой индекс, который отслеживает исключительно ценовые показатели составляющих его компаний, и как индекс общей доходности, в который реинвестируются доходы от дивидендов и премий в портфеле DAX.

Семейство индексов DAX также включает индексы MDAX, SDAX и TecDAX.

Что это значит для индивидуальных инвесторов

Всего в портфель DAX входят 30 компаний, в том числе 10 всемирно известных фирм по состоянию на январь 2023 года:

  • Adidas AG (ETR: ADS). Adidas AG – дизайнер и разработчик товаров для спорта и спортивного образа жизни, включая знаменитую линию обуви.
  • BASF SE (ETR: BAS). BASF SE – одна из крупнейших химических компаний в мире, работающая в нескольких различных сегментах.
  • Bayer AG (ETR: BAYN). Компания Bayer AG разработала одно из самых популярных в отрасли обезболивающих лекарств и остается гигантом в области здравоохранения.
  • BMW AG St. (ETR: BMW). BMW AG – производитель автомобилей с линейкой отмеченных наградами брендов, признанных во всем мире.
  • Deutsche Bank AG (ETR: DBK). Deutsche Bank AG – один из крупнейших в мире банков, продукты и услуги которого ориентированы на частных лиц и предприятия по всему миру.
  • Infineon Technologies AG (ETR: IFX). Infineon Technologies – поставщик полупроводников и комплексных решений для микроэлектроники.
  • Deutsche Telekom AG (ETR: DTE). Deutsche Telekom – одна из крупнейших интегрированных телекоммуникационных компаний в мире.
  • Merck KGaA (ETR: MRK). Merck KGaA – одна из крупнейших фармацевтических и медицинских компаний в мире.
  • Siemens AG (ETR: SIE). Siemens AG – поставщик электроники и электротехнических услуг, ориентированных на широкий спектр секторов рынка.
  • Volkswagen AG Vz (ETR: VOW3). Volkswagen AG – автомобильный производитель, известный своими автомобилями «Жук».

Как инвестировать в индекс DAX 30

Международные инвесторы могут получить доступ к индексу DAX, используя ряд биржевых фондов (ETF), которые торгуются на европейских биржах. Они также могут покупать отдельные составляющие индекса. Некоторые из этих компаний торгуются только на зарубежных биржах, поэтому для их приобретения международным инвесторам могут понадобиться зарубежные или глобальные брокерские счета.

Вот пять популярных ETF, которые отслеживают индекс DAX и торгуются на европейских биржах, если вы не против завести глобальный или иностранный брокерский счет:

  • iShares Core DAX UCITS ETF (FRA: EXS1)
  • X-Trackers DAX UCITS ETF (FRA: DBXD)
  • ComStage DAX UCITS ETF (FRA: C001)
  • Lyxor DAX UCITS ETF (FRA: LYY7)
  • Deka DAX UCITS ETF (FRA: EL4A)

Альтернативы немецкому индексу DAX 30

У международных инвесторов, ищущих альтернативу индексу DAX, есть несколько вариантов. iShares MSCI Germany Index ETF (NYSE: EWG) – это самый прямой способ инвестировать в Германию с помощью американской биржи, но есть и другие фонды с экспозицией на Германию.

Вот некоторые другие популярные ETF с экспозицией на Германию:

  • Vanguard FTSE Europe Index Fund ETF (NYSE: VGK)
  • SPDR DJ EURO Stoxx 50 ETF (NYSE: FEZ)
  • iShares MSCI Eurozone ETF (NYSE: EZU)

Чтобы убедиться в том, что эти ETF подходят для вашего инвестиционного портфеля, обратите внимание на то, как взвешены эти фонды, и на коэффициенты расходов, связанные с ними.