Без этого никак не обойтись: если вы инвестируете в акции, то, скорее всего, в какой-то момент потеряете деньги. Иногда потери бывают немедленными и очевидными, например, когда акции, которые вы купили по более высокой цене, резко падают. В других случаях потери не так заметны, потому что они более тонкие и происходят в течение более длительного периода времени.

Потери на фондовом рынке бывают разных форм, и каждый из этих типов потерь может быть болезненным, но вы можете смягчить их, если будете правильно мыслить и извлекать уроки из сложившейся ситуации.

Капитальные убытки

Эта форма потерь является самой простой и, возможно, самой болезненной: вы покупаете акции и наблюдаете, как цена падает и продолжает падать. В какой-то момент вы решаете прекратить мучения и продать ее. Этот вид убытков называется капитальными, поскольку цена, по которой вы продали капитальный актив, была меньше стоимости его приобретения.

Вы можете использовать капитальный убыток для компенсации прироста капитала (прибыли от продажи капитального актива) в целях налогообложения. Капитальный убыток или прибыль считаются краткосрочными, если вы владели активом в течение одного года или менее. Убыток или прибыль считаются долгосрочными, если вы владели активом более одного года.

Убытки от неиспользованных возможностей

Другой вид потерь несколько менее болезненный и труднее поддается количественной оценке, но все же очень реальный. Возможно, вы купили на 10000 долларов акции «горячего роста», и через год, после нескольких взлетов и падений, эти акции стоят очень близко к тому, что вы за них заплатили.

У вас может возникнуть соблазн сказать себе: «Ну, по крайней мере, я ничего не потерял». Но это не так. Вы связали $10000 своих денег на год и ничего не получили взамен. Если бы вы положили деньги в другое место, например, в депозитный сертификат (CD), вы бы заработали хотя бы немного процентов за тот же год. Это известно как упущенная выгода.

Каждая покупка акций начинается с сопоставления с менее рискованными инвестициями, такими как казначейские облигации США. Спросите себя, стоит ли потенциальная выгода от покупки конкретной акции дополнительного риска.

Вы упускаете возможность, когда акции не приносят прибыли или даже не соответствуют доходности облигаций с более низким уровнем риска. Вы отказались от возможности заработать больше денег, вложив их в другую инвестицию. По сути, это компромисс, из-за которого вы упустили другую возможность.

Упущенная выгода

Этот тип потерь возникает, когда вы наблюдаете, как акции совершают значительный взлет, а затем падают обратно, что легко может произойти с более волатильными акциями. Не многим удается определить вершину или дно рынка или отдельной акции. Вам может показаться, что деньги, которые вы могли бы заработать – это потерянные деньги, которые вы могли бы получить, если бы просто продали на вершине.

Многие инвесторы сидят на месте и надеются, что акции восстановятся и вернутся к максимуму, но этого может никогда не произойти. У некоторых инвесторов может возникнуть соблазн снова удержать акции, надеясь на еще большую прибыль, но в итоге акции снова отступают. Лучшее лекарство от такого рода потерь – иметь стратегию выхода из акции и быть довольным разумной прибылью.

Не пытайтесь выжать из акций все до копейки, подстраиваясь под рынок. В этом случае вы рискуете получить откат и недополученную прибыль.

«Бумажные» убытки

Вы можете сказать себе: «Если я не продам, то ничего не потеряю» или «Ваш убыток – это только бумажный убыток». Хотя это только бумажный убыток, а не в вашем кармане (пока), реальность такова, что вы должны решить, что с ним делать, если ваши инвестиции в акции сильно пострадали.

Возможно, сейчас самое время пополнить свои активы, если вы считаете, что долгосрочные перспективы компании по-прежнему хороши, и вы являетесь стоимостным инвестором. С другой стороны, ваши бумажные потери превратятся в потери возможностей, если акции продолжат отставать.

Как справиться с потерями

Никто не хочет терпеть убытки любого рода, но лучшим вариантом действий часто является сокращение потерь и переход к следующей сделке. Превратите это в учебный опыт, который поможет вам в дальнейшем:

  • Проанализируйте свой выбор. По прошествии некоторого времени посмотрите на принятые вами решения новыми глазами. Что бы вы сделали по-другому и почему? Могли бы вы потерять меньше или, возможно, вообще ничего не потерять, если бы действовали по-другому? Ответы на эти вопросы могут помочь вам избежать повторения ошибки дважды.
  • Возместите то, что вы потеряли. Если нужно, затяните на некоторое время финансовый пояс. Возможно, вам удастся вернуть деньги, если потери будут достаточно малы. Верните эти деньги и попробуйте еще раз, помня о том, что вы узнали, в следующий раз, когда рынок пошатнется.
  • Не позволяйте потерям определять вас. Держите потери в контексте и не принимайте их близко к сердцу. Напоминайте себе, что многие другие люди пострадали так же, как и вы – возможно, даже больше, чем вы. Потери не определяют вас, но они могут сделать вас лучшим инвестором, если вы правильно с ними справитесь.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Как защитить свои пенсионные накопления от потерь на фондовом рынке?

Не существует идеального способа избежать потерь на фондовом рынке, хотя пенсионные счета обычно выигрывают от долгосрочной траектории роста рынка. Лучший способ защитить свои пенсионные счета от возможных потерь – инвестировать в разнообразный портфель акций, облигаций и взаимных фондов. Вы также можете смешивать другие безопасные инвестиции, такие как счета денежного рынка и депозитные сертификаты, чтобы гарантировать, что у вас есть деньги, защищенные от крупных спадов.

Какие стратегии я могу использовать, чтобы не потерять деньги на фондовом рынке?

Существует множество различных способов добиться успеха на фондовом рынке, и этому нельзя научиться в одночасье. Начните с внимания к тому, как глобальные события и рыночные циклы влияют на цены акций, практикуйте отстранение эмоций от ситуации с помощью небольших сделок и не надейтесь быстро разбогатеть. Кроме того, всегда полезно работать с опытным брокером или финансовым консультантом.