Пирамида инвестиционных рисков обеспечивает быстрый визуальный контекст того, какие типы инвестиций, как известно, имеют больший или меньший риск или вознаграждение, связанные с ними, чем другие инвестиции.

Определение и пирамиды инвестиционных рисков

Пирамида инвестиционных рисков – это многоуровневая пирамида, которая помогает инвесторам получить некоторое представление о том, каков общий уровень риска и вознаграждения для определенных инвестиций. Хотя пирамида инвестиционных рисков не может предсказать, насколько хорошо будут работать инвестиции, она может помочь инвесторам точно определить, какие типы инвестиций подходят для их толерантности к риску.

Например, на первом уровне пирамиды находятся сберегательные счета. Как инвестиции первого уровня, сберегательные счета могут быть хорошим вариантом, если вы хотите избежать риска, поскольку они позволяют получать проценты на ваши сбережения практически без риска. При этом уровень вознаграждения по сберегательному счету невысок. Инвестор, желающий получить более высокую доходность, может рассмотреть акции, которые, хотя и более рискованны, могут принести большую прибыль.

Пирамида инвестиционных рисков может помочь инвестору рассмотреть эти факторы риска и вознаграждения, чтобы составить инвестиционный план, с которым он будет чувствовать себя комфортно.

Как работает пирамида инвестиционных рисков?

Пирамида инвестиционных рисков состоит из нескольких уровней, причем более широкие нижние уровни предлагают меньший риск, а более узкие и высокие уровни – больший риск. Количество уровней в пирамиде инвестиционных рисков зависит от брокера или финансового учреждения, создающего пирамиду. Вот пример пятиуровневой пирамиды инвестиционных рисков:

Первый уровень

Нижний уровень пирамиды инвестиционных рисков представляет собой инвестиции, которые имеют самый низкий риск и самую низкую норму прибыли. Они считаются «безопасными» инвестициями и включают в себя:

  • Государственные ценные бумаги. Сюда входят сберегательные облигации, казначейские векселя, а также казначейские ноты и облигации.
  • Сберегательные и расчетные счета. Сберегательные и расчетные счета являются максимально безопасными, поскольку они застрахованы.
  • Депозитные сертификаты. Это инвестиция, которая имеет гарантированный результат и немного более высокую процентную ставку, чем сберегательный счет.

Фонды денежного рынка и фиксированные аннуитеты также можно отнести к инвестициям первого или базового уровня. Поскольку инвестиции нижнего уровня предлагают низкую доходность в сочетании с низким риском, они подвержены риску инфляции.

Второй уровень

Второй уровень пирамиды инвестиционных рисков состоит из инвестиций с низким риском и стабильной доходностью, таких как муниципальные и корпоративные облигации, привилегированные акции и конвертируемые ценные бумаги. Инвестиции второго уровня считаются в некоторой степени безопасными, но они разделяют инфляционный риск нижнего уровня.

Третий уровень

Третий уровень – это инвестиции с относительно низким уровнем риска, которые имеют более высокую норму прибыли, чем два нижних уровня. К этому уровню относятся акции «голубых фишек», фонды и портфели роста, сбалансированные фонды и портфели, а также переменные аннуитеты. Хотя эти инвестиции считаются достаточно стабильными, они имеют более высокую доходность, чем те, которые вы найдете в первом и втором уровнях.

Четвертый уровень

На четвертом уровне вы найдете акции и фонды акций, включая акции с большой, средней и малой капитализацией. Акции малой и средней капитализации более рискованны, чем акции большой капитализации. К этому уровню также относятся взаимные фонды, которые позволяют инвесторам инвестировать в несколько компаний одновременно, приобретая один фонд.

Пятый уровень

Самая вершина пирамиды инвестиционных рисков представляет собой наиболее рискованные инвестиции; здесь находятся опционы, фьючерсы, спекулятивные акции и облигации. Хотя прибыль может быть большой, потери тоже могут быть большими. Например, некоторые фьючерсные контракты могут подвергнуть вас риску бесконечных потерь.

Некоторые пирамиды инвестиционных рисков используют трехуровневый подход, разделяя инвестиции на три группы: с низким, средним и высоким риском.

Плюсы и минусы пирамиды инвестиционных рисков

Плюсы Минусы
Хорошее введение в уровень инвестиционного риска Вы принимаете окончательное решение об инвестициях и несете весь риск
Обеспечивает ясность Не хватает нюансов

Объяснение плюсов

  • Хорошее введение в уровень инвестиционного риска. Пирамида инвестиционных рисков – отличный способ быстро узнать о том, какие виды инвестиций считаются более рискованными, чем другие.
  • Обеспечивает ясность. Если вы пытаетесь решить, как вложить свои деньги, пирамида инвестиционных рисков поможет вам сравнить и сопоставить варианты.

Объяснение минусов

  • Вы принимаете окончательное решение об инвестировании и несете весь риск. Пирамида инвестиционных рисков – это скорее образовательный инструмент; именно вы должны принять окончательное решение о том, как инвестировать свои деньги, и взять на себя весь риск.
  • Не хватает нюансов. Пирамида инвестиционных рисков может дать вам общее представление о том, какие виды инвестиций исторически являются более рискованными и с большей вероятностью принесут большие доходы, но она не учитывает, что все инвестиции уникальны.

Что это значит для индивидуальных инвесторов

Инвесторы, которые только начинают инвестировать и еще не готовы нанять инвестиционного консультанта, могут использовать пирамиду инвестиционных рисков, чтобы понять, какие виды инвестиций подходят для их уровня риска и комфорта. Тем не менее, вы не можете принять обоснованное решение о том, как инвестировать свои деньги, просто взглянув на пирамиду инвестиционных рисков. Вам также необходимо провести собственное исследование каждого варианта инвестирования, который вы рассматриваете.

Вот несколько вопросов, которые следует задать себе перед выбором инвестиционного инструмента:

  • Какой доходности вы можете ожидать от этих инвестиций?
  • Какую доходность вы хотите получить и какой тип доходности характерен для данного вида инвестиций?
  • Каков риск, которому вы будете подвергаться?
  • Сможете ли вы продать или конвертировать инвестиции в наличные в случае необходимости, и сколько будет стоить их продажа?

Подведем итог

Пирамида инвестиционных рисков – это визуальный инструмент, который дает представление о том, какие виды инвестиций связаны с большим или меньшим риском или вознаграждением.

Пирамида инвестиционных рисков имеет уровни, которые варьируются по степени риска и вознаграждения, причем нижний уровень представляет собой наиболее безопасные инвестиции, которые также имеют наименьшие шансы на вознаграждение.

Самый верхний уровень обычно представляет самые рискованные инвестиции с самыми высокими потенциальными вознаграждениями.