Что такое краудлендинг? Особенности, виды, плюсы и минусы

Кредитование – основа здорового капитализма. Обмен невостребованными деньгами лежит в основе механизма инвестирования в любых его объемах. Как следствие, формы и виды такого финансирования стали изменяться в зависимости от всех факторов, от которых этот процесс реально зависел. И прежде всего, в зависимости от самих кредиторов.

Способов занять денег мир капитализма изобрел предостаточно: взять кредит в банке, одолжить у знакомых под расписку, оформить электронный займ в микрофинансовой организации, а юридическое лицо может выпустить облигации на организованном рынке или продать собственный вексель любому желающему.

В общем, вариантов более чем достаточно, однако, времена меняются и тот уровень мобильности, который был достаточен еще 10 лет назад, для современных пользователей данной услуги (с обеих сторон) уже совершенно неудовлетворителен. Принимать деньги в долг, равно как и предоставлять их, для участников транзакции хотелось бы… одним кликом, движением пальца и конечно же, безо всякой лишней бюрократии. И решение вопроса нашлось – это краудлендинг. Расскажем об этом финансовом механизме подробнее.

Что такое краудлендинг? Особенности, виды, плюсы и минусы

Что такое краудлендинг по сути

Банки, МФО, финансовые компании… Все эти кредиторы некоторым образом монополизировали саму возможность предоставления денежных средств в кредит (преимущественно, тем заемщикам, которые являются бизнес-структурами, потому что именно они являются лицами, где возврат средств имеет наибольшую вероятность). Иными словами, действует принцип: хочешь выдавать деньги в долг – сначала:

  • легализуйся – стань юридическим лицом, а главное, получи лицензию;
  • а если желаешь приобрести облигацию на организованном рынке, то изволь открыть счет в брокерской компании.

Но как же быть простому человеку, у которого образовались некоторые сбережения, и он хотел бы получать от них пассивный доход? В большинстве случаев у такого потенциального кредитора нет иного выхода, кроме как отдать свои деньги банку (положив их на депозит). Ну, или в крайнем случае можно отдать деньги в рост по более «мутным» схемам тем же микрофинансовым организациям под более высокий процент.

Именно перечисленные проблемы и призвана решать технология краудлендинга и краудинвестинга в России. Что же это такое по сути? Для начала следует дать определение двум основным видам электронных пользовательских взаимодействий:

  1. Р2Р – физические лица (пользователи интернета) взаимодействуют непосредственно с другими физическими лицами;
  2. Р2В – физические лица взаимодействуют с лицами юридическими.

Так вот краудлендинг – это процесс кредитования, который происходит по алгоритмам Р2Р и Р2В, то есть, между заинтересованными в этом сторонами при посредничестве специализированных интернет-платформ.

Можно сказать, что идея краудлендинга состоит в том, что вместо зарегулированных и зарегламентированных традиционных финансовых институтов (типа банков, финансовых компаний или тех же МФО) в качестве посредника, стабилизирующего юридические взаимоотношения между многочисленными кредиторами-частниками и потенциальными заемщиками, выступает простая веб-площадка – интернет-ресурс, который обладает всеми признаками, присущими электронному проекту, главными из которых являются:

  • отсутствие многочисленных бюрократических ограничений;
  • техническая простота доступа к возможностям интернет-ресурса;
  • фактическое отсутствие законодательной базы, которая, по сути, несет с собой мощные и далеко не всегда обоснованные ограничения свободной конкуренции.

Благодаря краудлендинговой платформе, физические лица имеют возможность быстро и без лишних формальностей предоставить деньги в долг любому понравившемуся им заемщику, будь он также физическим лицом или корпорацией (предприятием). Именно поэтому краудлендинг иногда именуют «механизмом народного кредитования».

Характерные особенности краудлендинга

Впрочем, нельзя не признать, что при всех очевидных плюсах данная финансовая технология характеризуется и существенными недостатками. Следует рассмотреть их последовательно, так как это позволит лучше понять специфику работы схемы.

И начать предлагается, конечно же, с преимуществ.

  • Краудлендинговые электронные платформы самостоятельно собирают сведения о потенциальных заемщиках (и уж, конечно, о тех из них, кто хоть раз обратился к такой платформе за кредитованием). Существует и усложняется понятие «кредитного рейтинга».

В частности, проверяется, нет ли у претендента на получение займа просроченных или иных неурегулированных обязательств.

  • Площадка ведет историю каждого кредитора и заемщика, что делает просчет рисков кредитования гораздо более эффективным, к примеру, чем в случае проведения классического банковского анализа.
  • Заемщик самостоятельно устанавливает ту ставку процента, которую он готов выплачивать. Кредиторы при этом либо соглашаются на нее, либо отказывают ему в финансировании. Иными словами, действует свободный рыночный принцип взаимодействия спроса и предложения, в результате которого формируется объективная, справедливая цена. Впрочем, и для кредиторов, и для заемщиков платформа выставляет наибольшие и наименьшие процентные ставки, а также объемы кредитования, чтобы сделать процесс «сбора денег» более интенсивным в каждом конкретном случае.

Площадка при этом берет себе комиссию за пользования ресурсами. Обычно максимальный ее уровень составляет 5%.

  • Многие краудлендинговые платформы практикуют поддержание конфиденциальности личностей как кредиторов, так и заемщиков. (Достаточно просто придумать логин и пароль к своему аккаунту).

А теперь несколько слов о недостатках:

  • Хоть администрации краудлендинговых платформ и заключают формальные юридические контракты с заемщиками, которые и являются гарантиями возврата последними взятых в долг средств, практика мошенничеств именно в случаях краудлендинга изобилует случаями злостного неисполнения ссудополучателями взятых на себя обязательств. («Молчаливые дефолты» и прочие другие не особо мудреные, но отвратительные «схемы» мошенничества на основе обмана).
  • Когда физическое лицо кладет свои средства на банковский депозит, то ответчиком по этому займу является банк. И даже если какой-либо дебитор банка не вернет ему вовремя взятый кредит, данный факт не повлияет на выполнение этим банком своих обязательств перед лицом, разместившим свои свободные средства на депозите. В случае же краудлендинга действуют алгоритмы Р2Р и Р2В, то есть, кредитор и заемщик просто сводятся вместе. И хоть декларативно администрация платформы и будет стоять на страже интересов частных кредиторов, подавая в суд на нерадивых заемщиков, фактически вернуть украденные средства вряд ли представляется возможным (по крайней мере, полностью).
  • Как следствие, стоимость займа в рамках краудлендинга существенно выше, чем в случае банковского кредитования. Это логично, так как риски в случае, когда заемщик остается «один на один» с кредитором для последнего объективно выше. Речь, конечно же, не идет о нормах процентных ставок, которые практикуют МФО (от 1% в сутки и выше), но к желающему прокредитоваться через платформу следует быть готовым к норме процента под 50% годовых.

Разновидности краудлендинга

«Croude» (крауд) по-английски – толпа, «to lend» – давать в долг, одалживать. Отсюда становится понятным смысл и термина, и процесса, который под ним подразумевается. «Получать в долг от толпы» – именно так следует понимать суть краудлендинга.

И возможен он стал лишь после появления технической возможности реализации алгоритма Р2Р.

Краудлендинг – это действительно хороший, удобный, но далеко не единственный механизм прямого финансового взаимодействия продавцов и покупателей свободных капиталов. Строго говоря, краудлендинг – это частный случай краудфандинга – механизма привлечения финансирования в общем виде. Разберем, какие еще разновидности организации процесса здесь присутствуют:

  • Краудинвестинг.

По второй части данного слова абсолютно понятной становится суть термина: инвестирование, которое строится по сходному описанному выше алгоритму краудлендинга. Только, если в случае с лендингом речь идет о кредитовании, то в случае с инвестированием – о продаже долей в неком проекте. Но не классических акций, а их электронных аналогов – токенов. В случае, если речь идет о первичном выходе на рынок, обычно говорят об ICO (аналоге классического IPO).

  • Краудсорсинг при организации не самого займа, а лишь его финансового обеспечения.

Участники процесса в данном случае являются не кредиторами, а поручителями по нереализованным пока что обязательствам потенциального заемщика (они предоставляют не деньги в долг, а лишь гарантии по потенциальному кредиту заемщика). То есть, этих участников правильно называть уже не кредиторами, а частными поручителями. При этом механизм работы платформы сходен с площадками краудлендинга.

Резюме

Алгоритмы Р2Р и Р2В открыли перед финансовым рынком широкие возможности. Теоретически стало возможно вовлекать в процесс краудфандинга в целом самые широкие массы потенциальных кредиторов – частных лиц (и даже не обязательно богатых). Но при этом краудлендинг пока что весьма далек даже от полновесного «хайпа» (который успел схватить Биткоин).

Для успеха требуется совершенствование не только обмена обязательствами на бумаге, но и создание эффективно действующей системы контроля возврата средств, в том числе, на уровне профилактики.

Однако можно не сомневаться в эволюционном процессе: краудлендинговые платформы совершенствуют свою деятельность в этом направлении, так что именно они со временем станут полновесной заменой традиционных банков.

Последнее изменение Понедельник, 25 Мая 2020 11:30