Индекс относительной силы (RSI): что это, как работает, формула

Индекс относительной силы (RSI) – это индикатор технического анализа, используемый для измерения цены акции по отношению к самой себе и ее прошлой эффективности. Разработанный техническим аналитиком Дж. Уэллсом Уайлдером, Индекс относительной силы фокусируется исключительно на движении цен отдельных акций, чтобы определить торговые тренды для конкретной ценной бумаги, основываясь на скорости и направлении этих ценовых изменений.

RSI позволяет свинг-инвесторам сравнивать цену чего-либо с самим собой, не принимая во внимание показатели других акций или рынка в целом. Инвесторы используют RSI, чтобы точно определить положительное или отрицательное расхождение в цене ценной бумаги или определить, является ли акция перекупленной или перепроданной.

Индикатор RSI полезен в техническом анализе, который вращается вокруг поиска трендов в движении акций для определения оптимальных точек входа и выхода. Понимание того, что измеряет индекс относительной силы и как он работает, является центральным элементом технической торговой стратегии.

Что такое RSI в акциях?

Индекс относительной силы – это осциллятор скорости изменения или импульса, который отслеживает движение цены акций. Вы можете представить его в виде линейного графика, который движется вверх или вниз в зависимости от цены акции в любой момент времени. Индекс относительной силы работает по шкале от 0 до 100. Когда индикатор RSI находится в пределах этого диапазона, он может подсказать трендовым трейдерам, достигла ли акция уровня перекупленности или перепроданности.

RSI – это не то же самое, что анализ относительной силы. При использовании сравнения относительной силы (RSC) вы сравниваете две ценные бумаги или рыночные индексы друг с другом, чтобы измерить их относительную эффективность.

Как работает индикатор RSI?

Индекс относительной силы работает в диапазоне от 0 до 100. Поскольку цены на акции колеблются с течением времени, индекс может соответственно двигаться вверх или вниз. Трейдеры обычно используют RSI для отслеживания ценовых движений в течение 14 периодов (то есть торговых дней), хотя некоторые могут использовать более короткие или более длинные окна времени.

Когда индикатор RSI достигает 70 или выше, это может означать, что измеряемый базовый актив перекуплен. С другой стороны, значение RSI 30 или ниже говорит о перепроданности актива. Продолжительность времени, в течение которого акция остается в зоне перекупленности или перепроданности, во многом зависит от силы основного тренда, который движет ценовыми движениями.

Индекс относительной силы может генерировать различные модели в зависимости от того, находятся ли акции на бычьем или медвежьем рынке. Инвесторы сравнивают движения индикатора RSI с фактическими движениями цены, чтобы определить, действительно ли существует определенный ценовой тренд, и если да, то в каком направлении он может двигаться. Анализ скользящих средних для акции может помочь определить наличие четкого ценового тренда.

Формула RSI

Вот как выглядит формула индекса относительной силы:

RSI = 100 – (100 ÷ (1 + RS))

В этой формуле RS представляет собой отношение скользящей средней прибыли периода отслеживания к абсолютной величине скользящей средней потерь периода отслеживания.

Вот еще один способ отображения формулы индекса относительной силы:

RSI = 100 – [100 ÷ (1 + (Среднее значение изменения цены вверх ÷ Среднее значение изменения цены вниз))]

Формула RSI предполагает, что вы можете следить за изменениями цен на акции в течение желаемого периода отслеживания. Однако более важно знать, как понимать расчеты индекса относительной силы, которые инвесторы часто отображают с помощью биржевого осциллятора.

Интерпретация результатов RSI

Чтение индекса относительной силы не так сложно, если вы понимаете, как работают разные диапазоны. В зависимости от того, где находится индикатор RSI для конкретной акции или рыночного индекса, он может сказать вам, является ли рынок бычьим или медвежьим. Вы также можете использовать RSI вместе с другими индикаторами технического анализа, чтобы определить лучшее время для покупки или продажи.

Выше 70

Значение RSI 70 или выше может указывать на то, что акции перекуплены и что их цена может вернуться вниз. Это может произойти в результате разворота текущего тренда движения цены или в рамках более широкой коррекции. Для акций нет ничего необычного в том, что RSI находится в этом диапазоне во время бычьего рынка, когда цены растут. Если вы считаете, что цена акции достигла или приближается к неустойчивому уровню, значение RSI 70 или выше может указывать на то, что пора выходить.

Ниже 30

Когда показатель RSI акции составляет 30 или ниже, это обычно означает, что она перепродана или недооценена на более широком рынке. Это может сигнализировать о возможности покупки для стоимостных инвесторов, но также может указывать на то, что рынок становится медвежьим. Чаще всего можно увидеть показания RSI 30 или ниже во время нисходящего тренда, когда цены на акции могут снижаться по всем направлениям.

Диапазон от 40 до 90

Во время бычьих рынков нередко можно увидеть, что индекс относительной силы акций колеблется где-то в диапазоне от 40 до 90. Редко можно увидеть падение RSI до 30 или ниже, когда цены неуклонно растут. Значение RSI от 40 до 50, примерно середина шкалы от 0 до 100, может указывать на поддержку восходящего тренда.

Диапазон от 10 до 60

На медвежьих рынках или на рынках, наполненных страхом, неуверенностью и сомнением, индекс относительной силы чаще всего колеблется где-то в диапазоне от 10 до 60. Акции нередко достигают 30 или ниже, когда рынок уже находится в нисходящем тренде. Средняя точка RSI может выступать в качестве точки поддержки, хотя диапазон немного смещается между 50 и 60.

Распространенные индикаторы RSI

Индикаторы индекса относительной силы могут помочь инвесторам определить тенденции ценообразования. Это включает в себя выявление восходящих и нисходящих трендов, а также боковых трендов при консолидации ценовых уровней. Надежность этих индикаторов часто зависит от текущей фазы акции или рынка в целом. При чтении индикаторов RSI важно понимать дивергенцию и отклонение от колебания.

Дивергенция

Дивергенция представляет собой отклонение или несоответствие между движением индикатора RSI и движением цены на биржевом графике. Например, бычья дивергенция означает, что индикатор формирует более высокие минимумы, в то время как ценовое движение устанавливает более низкие минимумы. Этот тип дивергенции может намекать на увеличение бычьего импульса с определенной акцией или большим рынком.

Медвежья дивергенция, с другой стороны, происходит, когда индикатор делает более низкие максимумы, в то время как цены формируют более высокие максимумы. Это может указывать на то, что настроения инвесторов становятся менее оптимистичными.

Отклонения колебаний

Отклонения колебаний – это особая торговая техника, которая включает анализ движений RSI при продвижении выше 30 или ниже 70. Отклонения колебаний может быть бычьим по своей природе или медвежьим.

Например, отклонение от бычьего колебания состоит из четырех частей или шагов:

RSI находится на уровне перепроданности
RSI поднимается выше 30
Падение записывается без рейтинга как перепроданность
RSI преодолел свой недавний максимум

Между тем, отклонение от медвежьего колебания также состоит из четырех частей или шагов:

RSI достигает уровня перекупленности
RSI падает ниже 70
RSI достигает новых максимумов, не возвращаясь к уровням перекупленности
RSI преодолевает недавние минимумы

Отклонение колебаний позволяет использовать индикаторы дивергенции для определения бычьих или медвежьих трендов на самых ранних стадиях.

Является ли RSI хорошим индикатором для использования?

Да, при определенных обстоятельствах. Индекс относительной силы может быть хорошим индикатором для использования в техническом анализе, поскольку он может упростить определение перекупленности или перепроданности акций или рынка в целом. Понимание того, как интерпретировать RSI и его корреляцию с ценовыми движениями, может помочь вам определить сигналы покупки или продажи и определить тенденции бычьего или медвежьего рынка.

Тем не менее RSI также имеет некоторые ограничения. Например, RSI может давать ложноположительные или ложноотрицательные значения, когда бычий или медвежий тренд не совпадает с движением цены акции. Как и другие индикаторы технического анализа, это не точный способ измерить импульс рынка. Поэтому, если акции колеблются где-то в диапазоне от 40 до 60, может быть трудно понять, является ли настроение медвежьим или бычьим.

При использовании RSI полезно включать другие индикаторы технического анализа, чтобы создать полную картину рынка. Экспоненциальное скользящее среднее (EMA), например, представляет собой тип скользящего среднего, который использует средневзвешенное значение последних данных о ценах, чтобы делать выводы о рынке.

Трейдеры часто используют RSI в сочетании с другими трендовыми индикаторами, такими как индикатор MACD, стохастический осциллятор или взвешенная по объему средняя цена.

RSI и MACD

Схождение-расхождение скользящих средних (MACD) – это индикатор технического анализа, который инвесторы могут использовать вместе с RSI. Этот индикатор может помочь им определить, когда покупать или продавать, основываясь на корреляции между двумя скользящими средними для одной и той же ценной бумаги.

В частности, это требует рассмотрения скользящей средней за 12 периодов и скользящей средней за 26 периодов. Чтобы найти линию MACD, вы должны вычесть 26-периодную из 12-периодной, в результате чего получится основная линия. Следующим шагом является создание триггерной линии, представляющей собой девятипериодную экспоненциальную скользящую среднюю основной линии. Взаимодействие между этими двумя линиями может генерировать торговые сигналы.

Например, когда цены имеют сильный тренд в одном направлении, основная линия и триггерная линия имеют тенденцию отдаляться друг от друга. Когда цены консолидируются, линии сближаются. Если основная линия пересекает триггерную линию снизу, это может дать сигнал на покупку. Если основная линия пересекает триггерную линию сверху, это можно рассматривать как сигнал к продаже.

Хотя RSI и MACD являются индикаторами тренда, между ними есть некоторые различия. Индекс относительной силы измеряет расстояние между ценовыми максимумами и минимумами. Итак, вы смотрите на среднюю прибыль или убыток ценной бумаги с течением времени, что опять же обычно означает 14 периодов. MACD, с другой стороны, фокусируется на отношениях между скользящими средними ценными бумагами. Это сигнал следования за трендом, который, как и RSI, может указывать на импульс.

RSI и стохастический осциллятор

Стохастический осциллятор – это импульсный индикатор для технического анализа, который показывает, где цена закрытия акции находится по отношению к ее максимуму/минимуму ценовому диапазону за заданный период времени. Стохастический осциллятор также можно использовать для отслеживания цен на рыночные индексы.

Центральным элементом использования стохастического осциллятора является идея о том, что по мере роста цены акции цена закрытия с течением времени приближается к самой высокой точке. Когда цена акции снижается, цена закрытия приближается к самому низкому минимуму. Инвесторы используют этот индикатор для определения точек входа и выхода при совершении сделок.

Однако инвесторы по-разному интерпретируют показания RSI и стохастического осциллятора. Например, для стохастического осциллятора значение 20 или ниже обычно означает, что акция перепродана по сравнению с диапазоном 30 или ниже для показаний RSI. При совместном использовании индекс относительной силы и стохастические осцилляторы могут помочь в выборе времени для сделок, чтобы максимизировать потенциальную прибыль при минимизации риска убытков.

Можно ли использовать RSI для определения времени на рынке криптовалют?

Акции – не единственный класс активов, для которого инвесторы используют RSI. Инвесторы также используют индекс относительной силы для оценки условий на криптовалютных рынках и определения того, пора ли продавать или продолжать удерживать.

Криптовалютные трейдеры могут использовать RSI для измерения динамики отдельных валют. Опять же, они смотрят на максимумы и минимумы, чтобы понять, как цены движутся в любой момент времени. Индикатор RSI может помочь с выбором, когда покупать или продавать, основываясь на предыдущих движениях цены.

К криптовалюте применяются те же правила, что и к акциям: значение RSI 70 или выше означает перекупленность, а значение 30 или ниже означает перепроданность. Точно так же значение выше 50 указывает на бычий тренд, а значение ниже 50 может сигнализировать о медвежьем тренде. Инвесторы также могут использовать медвежью или бычью дивергенцию, чтобы определить откат или толчок вверх.

Однако, как и в случае с акциями, важно помнить, что RSI не на 100% точен.

Подведем итог

Если вы интересуетесь техническим анализом и трендовой торговлей, RSI может быть полезным показателем для принятия инвестиционных решений. Индекс относительной силы – это всего лишь один из инструментов, который вы можете использовать для разработки стратегии для своего портфеля.