Возможно, вы слышали об 0x и ZRX, но что означает 0x? Что такое монета 0x/ZRX? Если вы не знаете ответа на эти вопросы, не волнуйтесь, потому что мы собираемся объяснить это.

DeFi и 0x

Одной из самых важных систем в мире криптовалюты является блокчейн Ethereum.

И блокчейн, и окружающая его экосистема составляют важную часть мира децентрализованных финансов или DeFi.

Идея децентрализованных финансов заключается в создании современной, более справедливой альтернативы финансовым услугам, к которым можно получить доступ через Интернет.

По данным Всемирного банка, у 1,7 миллиарда человек нет банковского счета. Поскольку примерно две трети из них владеют мобильным телефоном, сторонники децентрализованных финансов надеются, что, охватив этих людей, DeFi будет способствовать расширению доступа к финансовым услугам.

Монета ZRX является частью мира DeFi и связана с протоколом 0x. Протокол 0x был создан ZeroEx Inc, компанией, созданной в 2017 году Уиллом Уорреном, бывшим техническим консультантом Basic Attention Token (BAT), и бывшим трейдером Амиром Бандиали.

Идея протокола заключалась в том, чтобы создать пространство, в котором любой актив, будь то криптомонета, крипто-токен, фиатная валюта, товары, акции или даже предметы онлайн-игр, можно было бы токенизировать и продавать на блокчейне.

Изначально планировалось создать стандартизированный способ торговли эфиром. Вместо этого схема превратилась в децентрализованную биржу, которая позволяла пользователям торговать независимо. Согласно веб-сайту компании, в ней работает 32 человека и есть команда из пяти консультантов.

Заявление о миссии протокола «Создание токенизированного мира, в котором все ценности могут свободно течь». Так как же это сделать?

Как работает протокол 0x

Программное обеспечение позволяет людям производить свои собственные настройки криптобиржи. Другими словами, пользователи могут либо превращать свои активы в токены для торговли на блокчейне, либо покупать и продавать существующие токены. 0x полагается на два типа людей, принимающих участие в деятельности.

Как работает протокол 0x

Существует также группа людей, называемых ретрансляторами. Эти пользователи следят за книгами ордеров протокола и помогают в обмене данными между книгами и транзакциями, которые появляются в блокчейне.

Если кто-то хочет совершить сделку с использованием протокола 0x, мейкеры должны отправить зашифрованный ордер, который обычно содержит тип и количество торгуемых токенов, а также дату истечения срока действия, ретранслятору, который, в свою очередь, помещает его в книгу ордеров.

Токен ZRX используется для вознаграждения ретрансляторов, которые устанавливают жизненно важные связи, позволяющие совершать сделки.

Затем протокол устанавливает смарт-контракт, который сопоставляет то, что хочет тейкер, с тем, что предлагает мейкер. Смарт-контракты работают на блокчейне Ethereum. Стоит отметить, что ретрансляторы просто помогают совершать сделки, они не берут под свой контроль какие-либо криптоактивы.

Что отличает 0x от многих децентрализованных бирж, так это то, что в блокчейне происходят только торговые расчеты. Уилл Уоррен говорит, что это означает, что другим разработчикам проще и гибче работать, чем на других децентрализованных биржах, которые хранят свои ордеры в блокчейне.

Итак, это протокол 0x. А как насчет самой монеты ZRX?

Что представляет собой монета ZRX

Как мы видели, протокол 0x позволяет пользователям производить свои собственные настройки. Тем не менее с таким большим выбором и множеством возможностей делать что-то в мире криптовалюты, некоторым людям может понадобиться стимул для участия. Именно здесь в игру вступает монета ZRX или, точнее, токен ZRX – это нативный токен протокола 0x.

Токен ZRX используется для поощрения ретрансляторов за установление соединений, позволяющих совершать сделки. Тем не менее вы можете зарабатывать токены не только в качестве ретранслятора. Они доступны для торговли на ряде бирж, как централизованных, так и децентрализованных.

Владение монетой ZRX дает вам право голоса в протоколе, а держатели токенов могут делать ставки ZRX, чтобы получать вознаграждение за ликвидность. Существует фиксированный лимит в 1 миллиард токенов ZRX, из которых 845 323 730, или примерно 85%, находятся в обращении. Он работает на основе Proof of work, но его нельзя майнить в традиционном смысле.

Недостатки

Одним из недостатков монеты ZRX является то, что это криптовалюта. Как показали последние месяцы, криптовалюты могут быть невероятно волатильными.

Кроме того, существуют определенные проблемы, связанные с самим протоколом 0x. Например, есть вопрос устойчивости. Хотя 0x является важной частью мира децентрализованных криптобирж, это ни в коем случае не единственная часть. По данным одного веб-сайта, существует 14 децентрализованных бирж, объем торгов которых больше, чем у 0x. Это означает, что, хотя у 0x дела идут хорошо (на том же веб-сайте перечислено в общей сложности 77 различных децентрализованных бирж), он мог бы сделать больше для привлечения трейдеров через свои порталы. С текущей долей рынка в 0,9784% ей предстоит пройти долгий путь, прежде чем она достигнет уровня UniSwap, крупнейшей децентрализованной биржи, доля рынка которой составляет более 16%.

Другая проблема, связанная с протоколом 0x, заключается в том, что у децентрализованной модели биржи есть недостатки. Время транзакции намного больше, чем, например, в централизованной модели.

Как мы подразумевали при обсуждении мейкеров и тейкеров, также будет проблема с ликвидностью. Проще говоря, если мейкеров недостаточно или слишком много тейкеров, пул ликвидности может сократиться.

Как бы то ни было, нет четкого представления о том, насколько большим будет пул ликвидности в любой момент времени. Кроме того, вы не можете использовать фиатную валюту, только токены и монеты. Эти проблемы повлияют на количество людей, использующих протокол 0x, а это, в свою очередь, повлияет на стоимость токена ZRX.