Uniswap – крупнейшая децентрализованная криптобиржа (DEX), работающая на блокчейне Ethereum. Его собственным токеном управления (Governance Token) является UNI.

В отличие от хорошо зарекомендовавших себя централизованных криптобирж (CEX), таких как Binance или Coinbase, протокол Uniswap использует смарт-контракты для облегчения торговли токенами ERC20, выступая в качестве автоматизированного маркетмейкера (AMM). Uniswap была одной из первых DEX, создавших автоматизированный протокол ликвидности для облегчения торговли.

Давайте рассмотрим, как инновации Uniswap способствовали развитию децентрализованных финансов – также известных как DeFi – и как инвестиции в криптовалюту UNI могут предоставить инвесторам потенциальные возможности.

Как работает Uniswap (UNI)?

Uniswap – это протокол на блокчейне Ethereum для обмена всеми токенами ERC20. В отличие от централизованных бирж, которые созданы для взимания комиссий за транзакции, Uniswap разработан скорее, как инструмент сообщества для торговли токенами без платы за платформу или посредников.

Uniswap использует систему сопоставления ордеров, известную как модель автоматизированного маркетмейкера (AMM). Модель AMM, на которой основано большинство децентрализованных бирж, устраняет традиционную книгу ордеров, которая содержала бы все ордера «бид» и «аск» (покупка и продажа) на бирже. Вместо того, чтобы указывать текущую рыночную цену актива, AMM создает пулы ликвидности с помощью смарт-контрактов. Затем пулы выполняют сделки в соответствии с заданными алгоритмами.

Что такое автоматизированный протокол ликвидности?

Протокол Uniswap был одной из первых децентрализованных бирж, создавших систему поставщиков ликвидности (или LP), чтобы помочь создать более эффективные рынки за счет использования смарт-контрактов.

Смарт-контракты используют технологию блокчейн для создания транзакций, которые выполняются автоматически при выполнении определенных условий. Исключая любого посредника или третью сторону, смарт-контракты считаются более безопасными и эффективными.

На Uniswap отдельные лица и боты вносят в биржу ликвидность, добавляя пары токенов к смарт-контрактам, которыми могут торговать другие пользователи, тем самым зарабатывая процент от комиссий за торговлю. Для каждой сделки токены удаляются из пула на сумму другого токена, тем самым изменяя цену.

Как работают автоматизированные пулы ликвидности?

Автоматизированные пулы ликвидности помогают решить проблему ликвидности, характерную для многих централизованных бирж, где сделки зависят от наличия достаточного объема для удовлетворения потребностей покупателей и продавцов.

Пользователи Uniswap заинтересованы в том, чтобы объединить свои деньги в фонд, который теоретически может использовать любой трейдер для завершения сделки и получения вознаграждения. Этот процесс называется доходным фармингом. Поскольку трейдеры могут покупать и продавать множество различных типов криптовалюты, каждый указанный токен имеет свой собственный пул ликвидности; цены определяются смарт-контрактами.

Этот метод доходного фарминга DeFi полагается на поставщиков ликвидности, которые вносят средства в пулы ликвидности. Эти пулы предоставляют средства пользователям DeFi для заимствования, предоставления и обмена токенов. Пользователи платят торговые сборы, которые распределяются между пулами ликвидности в зависимости от того, сколько ликвидности они предоставляют пулу.

Преимущества и недостатки Uniswap (UNI)

Как новаторская DEX и один из крупнейших проектов DeFi на блокчейне Ethereum, Uniswap имеет ряд плюсов и минусов, о которых следует помнить инвесторам. Поскольку UNI является токеном управления Uniswap, его ценность, вероятно, будет расти или падать в зависимости от популярности платформы Uniswap.

Преимущества

Uniswap – это программная платформа с открытым исходным кодом, что означает, что ее могут адаптировать другие пользователи, желающие создавать проекты DeFi.

Поскольку это DEX, использующая модель автоматизированного маркетмейкера, пользователи могут вносить свой вклад в пулы ликвидности и таким образом получать вознаграждение. А поскольку DEX построен на блокчейне Ethereum, пользователи могут легко торговать токенами ERC-20 по относительно низкой цене.

Его нативный токен UNI является одной из крупнейших криптовалют по рыночной капитализации. Токен UNI можно использовать для голосования по изменениям платформы.

Как децентрализованная биржа, Uniswap позволяет пользователям постоянно контролировать свои криптоактивы. Позволяя пользователям сохранять контроль над своими закрытыми ключами, это снижает риск взлома этих активов.

Недостатки

Прежде чем вы сможете использовать Uniswap, вам нужно сначала купить криптовалюту. Uniswap не позволяет покупать криптовалюту за фиатные деньги, например доллары США. У вас уже должна быть криптовалюта в криптокошельке, который вы подключаете к бирже. Хотя это распространено среди DEX, это все еще неудобно для пользователей.

В то время как Uniswap взимает низкие комиссии, трейдеры также платят комиссию за Газ Ethereum – в основном стоимость выполнения транзакций. Из-за перегруженности платформы Газ Ethereum может быть дорогим, особенно при небольших транзакциях.

Хотя возможность размещать токены в пулах ликвидности может быть источником пассивного дохода, существует также риск непоправимой потери. Если стоимость токенов в пуле изменится, и даже с сохранением процента торговых комиссий в качестве вознаграждения, стоимость активов теперь будет ниже, чем если бы пользователь держал их вне пула.

Преимущества Недостатки
Uniswap адаптируется и имеет открытый исходный код Пользователи не могут использовать фиатную валюту, должны покупать криптовалюту для торговли или делать ставки на Uniswap
Пользователи могут вносить средства в пулы ликвидности, чтобы получать вознаграждение Комиссия за транзакцию (или Газ) может быть высокой
Пользователи могут торговать P2P на Uniswap и сохранять контроль над своими закрытыми ключами Существует риск непоправимой потери
Владение UNI дает пользователям право голоса в предлагаемых изменениях платформы

И последний момент, который следует учитывать, заключается в том, что Uniswap, как AMM, по существу, не имеет разрешений – это означает, что пользователям не требуется заполнять формы KYC («Знай своего клиента»), которые раскрывают много личной информации. Для некоторых это может считаться положительным моментом, но может быть тревожным сигналом для регулирующих органов, поскольку биржи, не требующие идентификации KYC, чаще подвергаются проверке. Например, в сентябре 2021 года Комиссия по ценным бумагам и биржам начала гражданское расследование в отношении разработчика Uniswap относительно того, как инвесторы используют биржу.

Кто создал Uniswap (UNI)?

Платформа Uniswap была создана в 2018 году разработчиком Ethereum Хейденом Адамсом, который до этого был инженером в Siemens (окончив Стоуни-Брук в 2016 году). Проект был построен на основе блокчейна Ethereum и возник из-за желания предоставить AMM большему количеству пользователей. Uniswap также совместим со всеми токенами ERC20, стандартом, используемым для создания смарт-контрактов на Ethereum.

Токен Uniswap, UNI, является собственным токеном управления Uniswap. UNI не был запущен до 2020 года, и он играет ключевую роль в сети Uniswap. Владельцы UNI голосуют за предложения по развитию программного протокола и его экосистемы.

Почему был создан UNI?

UNI был создан в сентябре 2020 года как стимул для людей оставаться на платформе Uniswap вместо перехода на SushiSwap, форк Uniswap и конкурирующую DEX. За месяц до выпуска токена UNI SushiSwap поощрял пользователей Uniswap переходить на SushiSwap, вознаграждая тех, кто это сделал, токенами SUSHI.

В ответ Uniswap создал 1 миллиард токенов UNI и раздал 150 миллионов UNI тем, кто ранее использовал платформу. Каждый человек получил 400 UNI, что на тот момент стоило около 1400 долларов.

Почему Uniswap (UNI) имеет ценность?

Uniswap в настоящее время является крупнейшей DEX, и по состоянию на 15 февраля 2022 года в ее протоколе (TVL) заблокированы криптоактивы на сумму более 2,7 миллиардов долларов.

Некоторые криптовалютные инвесторы рассматривают Uniswap как способ получения дохода. Есть несколько поставщиков ликвидности Uniswap, которые пассивно инвестируют свои активы в пул ликвидности, чтобы получать торговые комиссии на стороне. И есть также некоторые пользователи Uniswap, которые строят бизнес в качестве маркетмейкеров, используя Uniswap и другое программное обеспечение, и будут разрабатывать собственные инструменты для отслеживания своих позиций в различных криптовалютах.

В то же время разработчики программного обеспечения и другие предприниматели используют Uniswap для разработки новых стратегий ликвидности, таких как поощрительная ликвидность или ликвидность в качестве залога, которые могут способствовать развитию криптовалюты следующего поколения.

Спекулянты также используют Uniswap для торговли токенами, используя его пулы ликвидности. Некоторые из этих спекулянтов используют арбитражных ботов, которые сравнивают цены на разных платформах, чтобы получить прибыль от расхождений в ценах.

Цена Uniswap (UNI)

UNI является 24-й по величине криптовалютой по состоянию на 31 марта 2022 года с рыночной капитализацией около 7,9 миллиарда долларов.

Цена Uniswap (UNI)

Зачем использовать Uniswap (UNI)?

Uniswap – это протокол с открытым исходным кодом на блокчейне Ethereum, а также одна из крупнейших децентрализованных бирж и платформ DeFi. Эта комбинация предлагает пользователям и инвесторам ряд различных возможностей.

С точки зрения торговли, инвесторы могут обменивать любое количество токенов ERC20 с помощью смарт-контрактов, что исключает риск третьих лиц (поскольку посредники не участвуют, это строго P2P).

Кроме того, благодаря протоколу ликвидности Uniswap пользователи также могут стать поставщиками ликвидности. Предоставляя токены в пулы ликвидности Uniswap, пользователи могут получать вознаграждение, обеспечивая одноранговую торговлю. Пользователи также могут торговать токенами или даже создавать и размещать свои собственные токены (используя протокол токенов Ethereum ERC-20). В настоящее время на Uniswap доступны сотни токенов.

Владение UNI также дает пользователям возможность участвовать в сообществе Uniswap и голосовать за предлагаемые изменения в платформе. Это относительно недавнее событие, поскольку токен UNI не был запущен до 2020 года.

Есть ли у Uniswap (UNI) стекинг?

Да. Вы можете заниматься стекингом UNI на платформе Uniswap, став поставщиком ликвидности, внося токены ERC-20 в пулы ликвидности и получая вознаграждение в зависимости от части комиссии за транзакцию.

Подведем итог

Uniswap – крупнейшая децентрализованная биржа (DEX), работающая на блокчейне Ethereum. Это позволяет пользователям в любой точке мира торговать криптовалютой, не обращаясь к третьей стороне. Фактически, Uniswap стала пионером модели «автоматизированный маркетмейкер», в которой пользователи поставляют токены ERC20 в пулы ликвидности Uniswap, а алгоритмы устанавливают рыночные цены на основе спроса и предложения (в отличие от сопоставления заявок и запросов от пользователей на CEX с использованием книг ордеров).

Предоставляя токены в пулы ликвидности Uniswap, пользователи могут получать вознаграждение, поддерживая торговлю P2P. Пользователи поставляют токены в пулы ликвидности, обменивают токены или даже создают и публикуют свои собственные токены (используя протокол токенов Ethereum ERC20). В настоящее время на Uniswap доступны сотни токенов.

UNI, токен управления, который позволяет пользователям голосовать за ключевые изменения протокола, является 24-й по величине криптовалютой по рыночной капитализации.