Финансирование стартапов: этапы, источники, фонды, кредитование

Получение финансирования является ключевым моментом в развитии инновационных начинаний, и без этой поддержки стартапы не смогут начать свою деятельность и преуспеть в сфере бизнеса. В этом материале вы узнаете, как привлечь инвестиции для вашего стартапа и где искать необходимые ресурсы для реализации вашей идеи, а также ознакомитесь с различными источниками финансирования, их плюсами и минусами.

Методы привлечения инвестиций

Различают множество методов финансирования стартапов, каждый из которых представляет интерес для инвесторов, стремящихся максимально эффективно вложить свои средства. Инвесторы часто поддерживают обещающие проекты не только на ранних стадиях их развития, но и на последующих этапах. В некоторых случаях финансирование направлено на достижение общественно значимых целей и повышение благосостояния. Государственные субсидии доступны для социально ориентированных проектов. Кроме того, благотворительность играет важную роль в поддержке предпринимательства, предлагая гранты и субсидии без требования возврата средств.

В области инвестиций в стартапы применяются два основных подхода. Первый подход заключается в предоставлении грантов на развитие идеи стартапа без требования возврата средств, где главным мотивом для инвестора является получение нематериальной выгоды.

Второй подход касается инвестиционных фондов и частных инвесторов, которые ориентированы на извлечение прибыли из своих первоначальных инвестиций в бизнес-проекты. Эта модель предусматривает договоренности о передаче финансовых средств предпринимателям для реализации их стартапов, где взамен бизнесмены предлагают долю в будущей прибыли проекта или право на участие в его управлении. Договоренность может также представлять собой традиционную кредитную схему, при которой заёмщик обязуется вернуть полученные средства с процентами за использование.

Разнообразие источников финансирования стартапов

В процессе развития проекта существуют различные варианты финансирования на каждом шаге. Главные участники инвестиционного процесса подразделяются на следующие категории:

• Индивидуальные инвестиционные фонды
• Бизнес-ангелы
• Венчурные фонды

Индивидуальные инвестиционные фонды представляют собой организации, которые инвестируют средства, собранные от инвесторов, в обещающие проекты, способные принести доход в средне- и долгосрочной перспективе. Венчурные фонды фокусируются на поддержке стартапов, находящихся на стадии разработки инновационных продуктов или услуг.

Такие вложения связаны с высоким уровнем риска, однако перед инвестированием анализируется потенциал проекта на успешность. Для снижения рисков инвестиции распределяются между несколькими проектами из различных областей. Одна из функций венчурных фондов – получение контроля над управлением инновационных стартапов. В числе крупнейших финансирующих организаций, как в России, так и за рубежом, выделяются IMI.VC, Runa Capital, Kite Ventures, ru-Net Ventures, ABRT Venture Fund и другие.

По теме: Инвестиции в стартапы: привлечение, правила, важные моменты.

Роль бизнес-ангелов

Бизнес-ангелы – это индивидуальные инвесторы, для которых финансирование стартапов представляет схожую с инвестиционными фондами возможность выгодно инвестировать личные активы с целью получения будущей прибыли. Шансы на получение финансирования от таких источников обычно выше. Иногда бизнес-ангелы могут не обладать достаточной компетентностью для объективной оценки рисков инвестиций. Проект предпринимателя может вызвать эмоциональный отклик, облегчая привлечение финансов.

Бизнес-ангелы менее заинтересованы в быстрой отдаче от инвестиций по сравнению с традиционными инвестиционными фондами и коммерческими банками, ориентированными на долгосрочные вложения и готовыми идти на компромисс в связи с временными трудностями на ранних этапах. Бизнес-ангелы предпочитают постепенное получение доходов и оперируют исключительно собственными ресурсами.

Этапы финансирования стартапа

Интернет как площадка для презентации

С каждым годом объемы онлайн-сделок увеличиваются, что становится важным аспектом для предпринимателей, стремящихся найти финансирование для своих амбициозных идей.

Знакомство с краудфандингом

Интернет открывает возможности для поиска финансирования проектов среди широкой аудитории людей, заинтересованных в поддержке новаторских бизнес-идей. На платформах краудфандинга предлагается инвестировать в «доли» будущих проектов, предоставляя инвесторам право на получение вознаграждения от стартапа (включая акции и облигации). Это дает «акционерам» шанс получить продукцию проекта в качестве подарка, если речь идет о создании уникальных товаров. Инвестиции могут быть сделаны на добровольной основе, а краудфандинг также служит способом привлечения внимания потенциальной аудитории к проекту.

Привлечение внимания через презентацию

Чтобы убедить людей в потенциале вашего проекта и значимости их инвестиций, критически важно эффективно представить свою идею и подчеркнуть ее актуальность. Привлекательность проекта для инвесторов часто определяется его визуальной и содержательной презентацией. Опубликовав информацию о сборе средств на краудфандинговом сайте, необходимо акцентировать внимание на преимуществах вашей бизнес-идеи. Важно следовать принципу конкретности в изложении целей, методов их достижения и ожидаемых результатов. Использование данных, цифр и графиков может служить доказательством вашей уверенности в успехе и помогает лучше донести суть проекта потенциальным инвесторам.

Привлечение средств через фондовый рынок

Вы можете привлечь значительные финансовые ресурсы, обратившись к рынку ценных бумаг.

Обзор финансовых инструментов

Рынок ценных бумаг включает в себя участников, стремящихся к приобретению активов, способных обеспечить максимальную доходность с минимальным уровнем риска. Доступен широкий спектр инструментов с разной ликвидностью, таких как акции, облигации, производные финансовые инструменты и т.п. Инвесторы выбирают активы, исходя из желаемой стратегии:

• Реализация активов по увеличенной стоимости в будущем
• Долгосрочное вложение средств для получения регулярного дохода

Проведение IPO для привлечения капитала

Одним из популярных методов привлечения дополнительных инвестиций для стартапов является организация IPO (первичного публичного предложения акций) на рынке ценных бумаг. Покупая акции, инвесторы вкладывают деньги в капитал стартапа. Этот метод подходит как для новых, так и для более зрелых компаний. Однако, выход на публичный рынок может сопровождаться риском потери контроля над управлением компанией, если значительная доля капитала окажется у одного из акционеров. Этот момент важно учитывать начинающим бизнесменам.

Финансирование через банковские кредиты и государственные поддержки

В качестве альтернативы инвестициям от частных лиц и институциональных инвесторов, доступны следующие варианты:

• Кредитование от коммерческих банков
• Государственные гранты, направленные на поддержку конкретных секторов предпринимательства

Финансирование стартапов через кредиты

Важно осознавать, что этот метод финансирования требует прохождения строгой процедуры оценки предложенного бизнес-плана. Банки — это инвесторы, минимально склонные к риску, поэтому потенциальный заёмщик должен предоставить доказательства своей платёжеспособности, включая сведения об активах (недвижимость и другое имущество) и стабильном доходе. В зависимости от договорённости, кредит может предусматривать временное освобождение от выплат на начальном этапе развития проекта, что дает предпринимателю возможность сократить расходы в период налаживания бизнеса.

Процентная ставка по кредиту обычно зависит от размера заемных средств и цели их использования. Для стартапов на начальной стадии разработки предлагаются средства, как правило, не превышающие 2 миллиона рублей. После анализа первоначальных результатов деятельности проекта банк может пересмотреть уровень связанного с ним риска.

Государственное финансирование стартапов

В настоящее время в стране активно реализуется несколько значимых программ, направленных на субсидирование и выдачу грантов для бизнес-проектов. Государственная поддержка предпринимательской деятельности осуществляется через такие организации, как ОАО «Роснано» и ГК «Ростехнология», которые занимаются финансированием начинающих предприятий. Особое внимание уделяется проектам в области инноваций и сельского хозяйства.

Государство активно поддерживает предпринимателей через создание и функционирование собственных инвестиционных фондов, включая Инвестиционный фонд РФ и Фонд «Сколково». Распределение средств происходит на конкурсной основе среди различных регионов и социально ориентированных проектов. Наибольшие шансы на получение государственных грантов в России имеют проекты, направленные на развитие научно-интенсивных отраслей и высокотехнологичного производства, поскольку это является ключевой целью государственной бюджетной политики.

Для успешного привлечения финансов на стартовой стадии развития бизнеса предпринимателям необходимо доказать потенциал и перспективность своего проекта инвесторам. Выбор источника финансирования зависит от масштаба проекта. Важно тщательно оценить особенности различных методов и источников финансирования, чтобы обеспечить максимальную эффективность вложений с минимальными затратами. Предприниматели должны опираться на собственные силы и компетентно управлять рисками на всех этапах разработки и реализации своей идеи, что станет залогом успеха в любом предприятии.