Во время вашего исследовательского путешествия в развивающийся мир криптовалюты вполне вероятно, что вы встретите термины «монета» и «токен». Вы можете подумать, что монета криптовалюты и токен криптовалюты – это одно и то же, но есть несколько нюансов, которые делают их очень разными. В этой статье мы углубимся в эти нюансы и раз и навсегда положим конец спорам о токенах и монетах в криптовалюте.

Что такое криптовалютная монета?

Криптовалютная монета – это монета, встроенная в собственный блокчейн. Это виртуальная валюта, которую можно использовать в качестве метода оплаты, при этом транзакции в монете криптовалюты проводятся исключительно через ее собственный блокчейн. Биткойн, оригинальная криптовалюта, является лучшим примером криптовалютной монеты. Он существует как единица стоимости – в отдельной независимой книге учета.

Некоторые криптовалютные монеты, такие как Биткойн, ограничены в своем предложении. Следовательно, их стоимость зависит от основного принципа спроса и предложения.

Монеты Биткоин в руке

Некоторые из новых криптовалютных монет также построены и поддерживаются протоколом Биткойн. Отличным примером является Лайткоин, который является результатом хардфорка кода Биткойна, произошедшего в 2011 году, и является одним из самых популярных альткойнов. Лайткоин теперь считается «цифровым серебром», а биткойн – «цифровым золотом». Это связано с тем, что криптовалютные монеты все чаще рассматриваются как «безопасные убежища», хотя эти монеты гораздо более изменчивы, чем традиционные активы-убежища.

На другом конце спектра существует множество альтернативных криптовалютных монет, построенных для работы через собственный уникальный блокчейн и протокол. Ripple (XRP) является одним из лучших примеров этого, создавая более доступный способ обработки трансграничных платежей, выступая в качестве связующего звена между фиатными валютами и уникальной формой ликвидности для транзакций B2B и B2C.

Что такое токен криптовалюты?

Между монетой криптовалюты и токеном криптовалюты есть тонкие различия. Мы уже объясняли, что криптовалюта в значительной степени действует как форма стоимости. Теперь пришло время объяснить разницу между ними.

Проще говоря, хотя токен криптовалюты может выступать в качестве формы оплаты, его основная цель – использовать в более широкой экосистеме платформы блокчейн. Во многих случаях токены криптовалюты создаются для стимулирования взаимодействия с пользователем и инноваций в сообществе сети. Токены блокчейна могут быть выданы в качестве вознаграждения за участие в деятельности на платформе блокчейна.

Монета Ethereum

Самая распространенная платформа для токенов криптовалюты – Ethereum. Обычно токен криптовалюты, созданный с использованием платформы Ethereum, известен как токен ERC20. Если вам интересно, что такое токены ERC20, их можно хранить и распределять между адресами Ethereum.

Большинство токенов криптовалюты предназначены для работы децентрализованных приложений (DApps) на блокчейне Ethereum. Эти крипто-токены действуют как привратники для DApps, таких как игры или услуги по требованию, работающие на платформе Ethereum в их общей цепочке блоков.

По своей природе криптовалютный токен проще создать, чем криптовалютную монету. Чтобы сформировать новый крипто-токен, разработчик может просто следовать шаблонному подходу на выбранной им цепочке блоков, то есть Ethereum или растущей платформе NEO. Создание новых токенов не означает, что вам нужен новый эксклюзивный блокчейн для их работы. Например, все токены ERC20 совместимы с блокчейном Ethereum.

Как криптовалютные монеты, так и токены могут храниться вместе в одном совместимом криптовалютном кошельке с возможностью выбора «горячих» онлайн-кошельков и «холодных» автономных кошельков.

Чем отличаются варианты использования монет и токенов?

Растущее число реальных случаев использования криптовалютных монет и крипто-токенов помогает еще больше узаконить криптовалютную индустрию. Опять же, варианты использования криптомонет и токеномика токенов различаются в разных отраслях, как вы можете видеть в таблицах ниже:

Примеры использования криптовалютных монет

Цель Объяснение
Сохранение ценности Крипто-монеты, такие как Биткойн, призваны предложить альтернативу обычным банковским операциям. Предоставляя децентрализованные транзакции, Биткойн устраняет необходимость в централизованных реестрах, став надежным средством сбережения.
Цифровые деньги Dash, ранее называвшаяся Darkcoin, сосредоточена на цифровых транзакциях. В отличие от других криптовалют, Dash стремится повысить анонимность с помощью функции PrivateSend.
Международные денежные переводы XRP от Ripple – третья по величине криптовалютная монета с точки зрения рыночной капитализации. Эта монета предназначена для упрощения обработки международных транзакций в реальном времени, поскольку платежи не требуют очистки или централизованного утверждения контрагента.

Варианты использования токена криптовалюты

Цель Объяснение
Смарт-контракты Смарт-контракт – это протокол, который автоматизирует транзакции при выполнении взаимосогласованных условий контрактов. Это может привести к трансформации таких отраслей, как сектор недвижимости, за счет автоматизации и децентрализации продажи недвижимости.
DApps Крипто-токены на основе Ethereum стали неотъемлемой частью DApps, приложений с открытым исходным кодом, начиная от игр и социальных сетей, таких как Karma, до кредитных платформ, таких как MakerDao, привязанных к доллару США.
Платформы суперкомпьютеров Golem – это первый в мире децентрализованный суперкомпьютер, работающий исключительно от центров обработки данных и индивидуальных ноутбуков и настольных компьютеров, расположенных по всему миру. Этому способствуют крипто-токены на основе Ethereum.
Цифровые идентификаторы пользователей У разных правительств разное законодательство в отношении цифровых услуг. Токен Civic, децентрализованная цифровая идентификация, используется для проверки доступа к цифровым сервисам, таким как веб-сайты и программное обеспечение с возрастными ограничениями.

Утилитарный токен и предложение токена-ценной бумаги (STO)

Обычно при создании токенов криптовалюты они выдаются пользователям через первичное предложение монет (ICO). Думайте об ICO как о первичном публичном размещении (IPO) новой публичной компании с ограниченной ответственностью на фондовых рынках. ICO предоставляют вам криптовалютные токены в обмен на первоначальные инвестиции в проект блокчейн.

Теперь, когда вы знакомы с различиями между монетами и токенами криптовалюты, вам нужно будет понять два разных типа криптовалютных токенов, которые существуют в сфере ICO – утилитарные токены и предложение токена-ценной бумаги.

Думайте об утилитарном токене как о пользовательском токене. Это токен, который предоставит вам доступ к услугам, предоставляемым создателем утилитарного токена. Они не созданы с единственной целью – стать инвестицией или средством сбережения. Утилитарные токены становятся особенно популярными среди криптостартапов, которые находятся на ранних стадиях разработки новых продуктов или услуг и хотят вызвать интерес и спрос с помощью ICO утилитарных токенов.

С другой стороны, предложение токенизированных ценных бумаг (англ. Security Token Offerings, или STO) считается цифровым активом само по себе. На стоимость предложения токена-ценной бумаги влияет стоимость внешнего актива, с которым он связан. Таким образом, предложения токена-ценной бумаги можно рассматривать как крипто-версию акций цифровой компании.

Мы можем резюмировать этот раздел, используя следующие маркеры:

  • Утилитарные токены предназначены для поощрения взаимодействия между пользователями и криптосервисами компании.
  • Предложение токенизированных ценных бумаг предназначено для того, чтобы предложить пользователям частичное владение цифровой компанией, и выступает в качестве формы инвестиций.

Но как отличить?

Использование теста Хауи для определения STO

Знаменательное дело в Верховном суде США с участием Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) и W. J. Howey Co. в 1946 году с тех пор стало эталоном для определения того, можно ли квалифицировать определенные операции как «инвестиционные контракты» или ценные бумаги. Это также касается предложения токена-ценной бумаги.

Чтобы токен криптовалюты считался ценной бумагой, он должен соответствовать трем следующим критериям:

  1. Он должен быть получен за счет вложения фиатной валюты
  2. Инвестиции должны поддерживать «общее предприятие»
  3. Инвестиции сделаны с расчетом на будущую прибыль

Понимание различий и особенностей инвестиционных контрактов и ценных бумаг важно для более широких последствий для этой криптовалюты, включая то, как она воспринимается регулирующими органами, такими как SEC США.

Известные криптовалютные монеты и токены

Биткоин из руки в руку на фоне других монет

Теперь, когда мы успешно дифференцировали монеты криптовалюты и токены криптовалюты, вы можете более внимательно изучить самые популярные монеты и токены криптовалюты, чтобы определить любые собственные потенциальные инвестиционные возможности.

Мы составили для вас список из десяти лучших криптовалютных монет и токенов на основе рыночной капитализации:

Популярные криптовалютные монеты

Монета Рыночная капитализация Оборотное предложение
Bitcoin $892,697,579,684 18,798,906 BTC
Ethereum $371,078,967,210 117,276,058 ETH
Cardano $87,576,906,103 32,145,386,236 ADA
Binance Coin $81,472,686,739 168,137,036 BNB
XRP $52,170,361,762 46,513,604,835 XRP
Dogecoin $36,503,613,428 131,036,316,423 DOGE
Polkadot $24,981,124,714 987,579,315 DOT
Solana $23,896,945,616 290,803,329 SOL
Terra $12,567,098,424 403,497,805 LUNA
Bitcoin Cash $11,566,992,780 18,829,169 BCH

От CoinMarketCap 27 августа, 2021 года.

Популярные токены криптовалюты

Токен Рыночная капитализация Оборотное предложение
Tether $65,550,075,205 65,508,745,281 USDT
USD Coin $27,064,871,265 27,054,459,803 USDC
Uniswap $16,259,185,247 611,619,089 UNI
Binance USD $12,182,403,970 12,175,987,734 BUSD
Chainlink $11,260,369,664 448,009,554 LINK
Wrapped Bitcoin $9,377,051,792 197,774 WBTC
Dai $6,067,515,536 6,061,605,140 DAI
PancakeSwap $5,386,546,539 214,399,227 CAKE
Aave $4,743,357,951 13,147,045 AAVE
FTX Token $4,449,687,444 94,346,958 FTT

От CoinMarketCap 27 августа, 2021 года.

Эта информация предназначена только для образовательных целей, и ее не следует воспринимать как инвестиционный совет, личную рекомендацию или предложение, или предложение купить или продать какие-либо финансовые инструменты. Этот материал был подготовлен без учета каких-либо конкретных инвестиционных целей или финансового положения и не был подготовлен в соответствии с законодательными и нормативными требованиями для содействия независимым исследованиям.

Любые ссылки на прошлые результаты финансового инструмента, индекса или пакетного инвестиционного продукта не являются и не должны восприниматься как надежный индикатор будущих результатов. Ardma.ru не делает никаких заявлений и не несет ответственности за точность или полноту содержания этого руководства. Убедитесь, что вы понимаете риски, связанные с торговлей, прежде чем вкладывать капитал. Никогда не рискуйте больше, чем вы готовы потерять.